인포스탁 2023.01.26
1/25(현지시간) 뉴욕증시 혼조, 다우(+0.03%)/나스닥(-0.18%)/S&P500(-0.02%) Fed 금리 인상 속도 조절 기대감 지속(+), 기업 실적 우려(-)
이날 뉴욕증시는 연방준비제도(Fed)의 금리 인상 속도 조절 기대감이 지속됐지만, 주요 기업들의 실적 우려가 커지면서 혼조세로 장을 마감. 다우지수가 0.03% 상승한 반면, 나스닥지수와 S&P500지수는 0.18%, 0.02% 하락.
전일 장 마감 후 실적을 발표한 마이크로소프트(MS)와 이날 개장 전 발표된 보잉 실적에 대한 실망감이 커지면서 증시에 부담으로 작용. 마이크로소프트(MS)의 분기 순이익은 시장 예상치를 웃돌았지만, 매출이 예상치를 밑돈데다 다음 분기 가이던스(전망치)도 예상치를 밑돌았음. 전일 시간외 거래에서 클라우드 부문 매출 호조 등에 상승세를 보이기도 했지만, 이날 정규장에서는 향후 실적에 대한 우려가 커지면서 하락세를 기록. 마이크로소프트(MS) 실적 우려감 속 여타 기술주에 대한 우려도 키우는 모습. 보잉은 분기 손실이 전년동기대비 축소됐지만, 시장 예상치보다 부진했으며 매출도 예상치를 밑돌았음. 팩트셋에 따르면, 지금까지 S&P500지수에 상장된 90개 이상의 기업이 지난해 4분기 실적을 발표한 가운데, 이 중 68%가 예상보다 강한 실적을 발표한 것으로 전해짐. 이는 지난 4개 분기 평균인 76%를 밑도는 수준으로, 4분기 기업들의 주당 순이익은 전년 동기대비 4.9% 감소했을 것으로 전망되고 있음. 이는 실적 발표 초반에 예상했던 것보다 부진한 수준임.
한편, 이날 장 마감 후 테슬라는 지난해 4분기 매출 243억2,000만 달러, 주당 순이익 1.19달러를 기록했다고 발표. 이는 금융정보업체 레피니티브가 집계한 시장 전망치 241억6,000만 달러, 1.13달러를 모두 웃도는 수치임. 전년동기대로는 매출이 177억2000만 달러에서 크게 증가했지만, 주당 순이익은 2.52달러에서 감소했음.
Fed의 금리 인상 속도 조절 기대감은 지속되는 모습. 최근 월스트리트저널(WSJ) 등 주요 외신에 따르면, Fed가 이번 회의에서 금리를 0.25%포인트 인상할 것이 거의 확실시되고 있으며, 언제 금리 인상을 중단할지를 논의할 것으로 예상되고 있음. 시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금(FF) 금리 선물 시장은 현재 2월 금리 0.25%포인트 인상 가능성을 99.8% 반영하고 있음. 지난해 공격적으로 금리를 올렸던 캐나다중앙은행(BOC)은 주요국 가운데 가장 먼저 금리 인상 중단 가능성을 시사했음. 이날 BOC는 통화정책 회의를 열고 기준금리를 4.25%에서 4.50%로 0.25%p 인상했으며, 향후 금리를 현재 수준으로 유지할 수 있다고 밝힘.
이날 국제유가는 원유재고 증가에도 중국의 원유 수요 기대감 등에 강보합. 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부 텍사스산 원유(WTI) 3월 인도분 가격은 전거래일 대비 0.02달러(+0.02%) 상승한 80.15달러에 거래 마감.
이날 채권시장은 BOC 향후 금리 인상 중단 가능성 시사 속 Fed 금리 인상 속도 조절 기대감 등에 혼조세를 나타냈고, 달러화는 약세를 기록. 대표적인 안전자산인 금 가격은 상승.
다우 +9.88(+0.03%) 33,743.84, 나스닥 -20.91(-0.18%) 11,313.36, S&P500 4,016.22(-0.02%), 필라델피아반도체 2,918.99(+0.18%)
최근 美 공격적 긴축 우려 속 경기 침체 우려, 코로나19 변이 바이러스 재확산 우려 등이 지속되면서 조정 장세를 보이던 뉴욕증시는 인플레이션 정점 기대감 속 Fed 금리 인상 속도 조절 기대감이 커지는 모습. 11월 CPI는 전년동월대비 7.1% 상승해 10월 기록한 7.7%에서 크게 떨어졌으며, 시장 예상치도 밑돌았음. 미국의 소비자물가 상승률은 지난 6월 1981년 11월 이후 최고치였던 9.1%에서 5개월 연속 둔화했음. 변동성이 큰 음식과 에너지를 제외한 근원 CPI도 전년동월대비 6.0% 상승하면서 시장 예상치를 밑돌았음. 아울러 12월 고용이 여전히 강한 모습을 보이고 있지만, 임금 상승률이 둔화된 모습을 보임. 12월 시간당 임금은 전월대비 0.3% 상승해 전월 0.4% 상승보다 둔화했고, 전년동월대비로는 4.6% 상승해 전월 4.8%에서 하락했음. 이는 시장 예상치를 모두 하회하는 수치임. 특히, 전년동월대비 상승률은 2021년 8월 이후 가장 낮은 수준임.
미국 중앙은행(Fed)은 인플레이션 억제를 위한 지속적인 금리 인상, 양적완화 축소 등 고강도 긴축 기조를 이어가고 있음. Fed는 22년6월 FOMC 회의에서 28년 만에 처음으로 기준금리를 0.75%p 인상한 가운데, 7월, 9월, 11월 회의에서도 기준금리를 0.75%p 인상했음. 한편, 12월 회의에서는 기준금리를 0.50%p 인상하는 빅스텝을 단행하며 속도조절에 들어갔지만, 점도표를 통해 2023년 최종금리(중간값)가 5.1%에 이를 것으로 전망했음. 파월 의장은 12월 회의 직후 기자회견을 통해 최근 인플레이션 둔화는 "환영할만한 감소"라면서도 "인플레이션이 지속해서 하락한다는 확신을 가지려면 상당히 더 많은 증거가 필요할 것"이라고 언급했음. 또한, 여전히 금리 인상에 있어 갈 길이 남았으며 "인플레이션이 확실히 내려가는 증거가 보일 때까지 금리 인하를 고려하지 않을 것"이라고 밝혔음.
일반적으로, 세계증시간 동조화 추세에 따라 시장간 상관성은 항상 존재하며, 뉴욕증시의 등락 및 관련 재료등에 따른 국내증시의 민감도는 상당히 높은 수준인 것으로 나타나고 있음. 특히, 반도체를 포함한 주요 IT 기술주 및 자동차 등 주 수출주들은 뉴욕발 이슈에 따른 연동성이 매우 높음.
IT대표주 - 삼성전자, LG전자, LG디스플레이, 삼성SDI, SK하이닉스, 삼성전기 등
소매 - 신세계, 현대백화점, 롯데쇼핑, 이마트, 롯데하이마트, 대구백화점 등
자동차 - 현대차, 기아, 쌍용차, 현대모비스 등
증권 - 삼성증권, 미래에셋증권, 대신증권, 키움증권, 한국금융지주, NH투자증권 등
은행 - KB금융, 신한지주, 우리금융지주, 하나금융지주, 기업은행, BNK금융지주 등
정유 - SK이노베이션, S-Oil, GS 등