뉴욕 마감시황

2/16(현지시간) 뉴욕증시 하락, 다우(-0.37%)/나스닥(-0.82%)/S&P500(-0.48%) 강한 생산자물가 지표 속 Fed 조기 금리 인하 기대감 후퇴(-)

이날 뉴욕증시는 앞서 발표된 소비자물가에 이어 생산자물가 지표 마저 예상보다 강한 모습을 보이면서 연방준비제도(Fed)의 금리 인하가 예상보다 늦어질 것이란 전망이 커지면서 3대 지수 모두 하락. 다우지수와 S&P500지수가 0.37%, 0.48% 하락했으며, 기술주 중심의 나스닥지수도 0.82% 하락.

대표적 인플레이션 지표인 소비자물가에 이어 생산자물가 지표가 강한 모습을 보이면서 Fed 조기 금리 인하 기대감이 약화되는 모습. 美 노동부에 따르면, 1월 생산자물가지수(PPI)는 계절 조정 기준으로 전월대비 0.3% 상승했음. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 시장 예상치 0.1% 상승을 웃도는 수준으로 5개월 만에 최고치임. 전년동월대비로도 0.9% 상승해 시장 예상치 0.6% 상승을 웃돌았음. 변동성이 큰 식품과 에너지, 무역을 제외한 1월 근원 PPI도 전월대비 0.6% 상승해 시장 예상치를 웃돌았으며, 지난해 1월 이후 1년 만에 최대를 기록했음. 이에 Fed 조기 금리 인하 기대감이 후퇴했고, 국채금리가 상승하면서 증시에 부담으로 작용. 동부시간 3시 기준 10년물 국채금리는 전거래일 대비 5.59bp 오른 4.294%를 기록했으며, 통화정책에 민감한 2년물 금리는 12.51bp 급등한 4.682%를 나타냄. 30년물 국채금리는 4.86bp 상승한 4.473%를 기록.

Fed 위원들도 매파적 발언을 이어갔음. 라파엘 보스틱 애틀랜타 연방준비은행 총재는 인플레이션 지표가 더 개선되면 시점이 앞당겨질 수 있다면서도 "기준금리가 여름께 더 중립적인 기조로 돌아갈 것으로 본다"고 언급했음. 보스틱 총재는 고용시장과 경제가 여전히 강한 만큼 금리인하를 서두를 필요는 없다면서도 "우리는 지금까지 엄청난 진전을 확인했고 그것이 계속 지속되길 바란다"고 밝힘. 메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행 총재는 기준금리를 내리기 전에 충분히 시간을 가져야 한다고 주장했음. 데일리 총재는 "인내심이 필요할 때 신속하게 행동하려는 유혹을 뿌리칠 필요가 있으며, 경제가 진행되는 상황에 따라 민첩하게 대응할 준비가 돼있어야 한다"고 언급.

시카고상품거래소(CME) 페드워치에 따르면, 연방기금(FF) 금리 선물 시장에서 마감 시점 Fed가 오는 5월에 금리를 인하할 가능성은 35.7%를 나타냈으며, 6월에 금리를 인하할 가능성은 74.1%를 반영했음.

미국 미시건대학교가 집계하는 미국의 단기 기대인플레이션도 전월대비 상승했음. 미시건대에 따르면, 2월 1년 기대 인플레이션 예비치는 3.0%로 지난 1월의 확정치 2.9%보다 0.1%포인트 상승했음. 5년 장기 기대 인플레이션 예비치는 2.9%로 전월의 2.9%와 동일했음. 한편, 2월 소비자심리지수 예비치는 79.6으로 전월 확정치 79.0보다 소폭 개선됐지만, 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 시장 전망치 80.0은 살짝 밑돌았음.

이날 국제유가는 중동 지정학적 불확실성 지속 등에 상승. 미국 뉴욕상업거래소(NYMEX)에서 서부 텍사스산 원유(WTI) 3월 인도분 가격은 전거래일 대비 1.16달러(+1.49%) 상승한 79.19달러에 거래 마감.

이날 채권시장은 강한 생산자물가 지표 속 Fed 조기 금리 인하 기대감 약화 등에 약세를 나타냈고, 달러화는 강세를 기록. 대표적인 안전자산인 금 가격은 하락.

다우 -145.13(-0.37%) 38,627.99, 나스닥 -130.52(-0.82%) 15,775.65, S&P500 5,005.57(-0.48%), 필라델피아반도체 4,527.68(-0.67%)

뉴욕 국내증시와의 상관관계

최근 뉴욕증시는 Fed 조기 금리 인하 기대감 후퇴에도 경기 연착륙 기대감, 기업 실적 호조 등에 상승세를 이어가는 모습. Fed는 올해 첫 FOMC 회의에서 연방기금금리를 기존 5.25~5.5%로 만장일치로 동결하면서 조기 금리 인하 가능성은 일축했음. 회의 후 공개한 정책 성명에서 Fed는 "인플레이션이 지속해서 2%를 향한다는 자신감을 가질 때까지 기준금리를 인하하는 것은 부적절하다"고 강조. 파월 의장은 회의 직후 기자회견에서 "3월 회의까지 3월 금리를 내릴 만한 확신에 도달하지 않을 것으로 보인다"면서 3월 금리를 내릴 가능성은 거의 없다고 판단했음.

일반적으로, 세계증시간 동조화 추세에 따라 시장간 상관성은 항상 존재하며, 뉴욕증시의 등락 및 관련 재료등에 따른 국내증시의 민감도는 상당히 높은 수준인 것으로 나타나고 있음. 특히, 반도체를 포함한 주요 IT 기술주 및 자동차 등 주 수출주들은 뉴욕발 이슈에 따른 연동성이 매우 높음.

뉴욕 상관업종-테마-종목

IT대표주 - 삼성전자, LG전자, LG디스플레이, 삼성SDI, SK하이닉스, 삼성전기 등

소매 - 신세계, 현대백화점, 롯데쇼핑, 이마트, 롯데하이마트, 대구백화점 등

자동차 - 현대차, 기아, 현대모비스 등

증권 - 삼성증권, 미래에셋증권, 대신증권, 키움증권, 한국금융지주, NH투자증권 등

은행 - KB금융, 신한지주, 우리금융지주, 하나금융지주, 기업은행, BNK금융지주 등

정유 - SK이노베이션, S-Oil, GS 등