일본 국내증시와의 상관관계

일본은행(BOJ)은 7월21일 종료된 금융정책결정회의에서 단기 정책금리를 마이너스(-)0.1%로 동결하고 10년 만기 국채 금리 목표치는 0% 정도로 유도하도록 상한 없이 장기 국채를 매입하는 대규모 금융완화를 유지하기로 결정. 상장지수펀드(ETF) 및 부동산 투자신탁(REIT) 연간 매입 또한 각각 12조엔, 1,800억엔으로 유지됐음. CP와 사채는 코로나19 확대 전과 같은 정도로 매입하고 매입잔고를 코로나19 확대 이전 수준인 CP 약 2조엔, 사채 등 약 3조엔으로 점차 돌아가도록 하기로 결정. 구로다 BOJ 총재는 기자회견에서 "최근 엔화 급락은 일본 경제에 부정적"이지만, "필요하다면 주저앉고 완 화 정책을 추가할 것"이라고 밝힘. 한편, 일각에서는 일본 인플레이션은 계속 상승하 겠지만, BOJ는 성장에 대한 우려로 비둘기파적 목소리를 계속 낼 것으로 전망.

일 반적으로, 증시내 수출기업 비중이 높은 국내증시와 일본증시는 중-장기적으로 세계 경기흐름과 연동되어 비슷한 흐름을 나타내고 있으며, 상호간 영향력은 다소 줄어들었으나 증시구조 및 산업구조가 과거에 비해 점진적으로 비슷한 양상으로 변화. 전체적 인 지수흐름은 타 증시에 비해 매우 유사한 움직임을 나타내고 있는 추세. 일본 증시 는 아시아 역내 증시를 견인하는 선도시장 역할을 수행하고 있으며, 이에 따라 중장기적 관점의 연동성은 지속.

일본 상관업종-테마-종목

IT대표주 - 삼성전자, LG전자, LG디스플레이, 삼성SDI, SK하이닉스, 삼성전기 등

소매 - 신세계, 현대백화점, 롯데쇼핑, 이마트, 롯데하이마트, 대구백화점 등

자동차 - 현대차, 기아, 쌍용차, 현대모비스 등

증권 - 삼성증권, 미래에셋증권, 대신 증권, 키움증권, 한국금융지주, NH투자증권 등

은행 - KB금융, 신한지주, 우리금융지주, 하나금융지주, 기업은행, BNK금융지주 등

정유 - SK이노베이션, S-Oil, GS 등

일본 마감시황

8월22일 일본 니케이지수는 美 긴축 경계감 부각 등에 소폭 하락.

이날 일본 니케 이지수는 28,654.07엔(-0.95%)으로 하락 출발. 장초반 28,586.36엔(-1.19%)에서 저점 을 형성한 뒤 오전 장중 낙폭을 만회하는 모습. 오후 들어 28,828.21엔(-0.35%)에서 고점을 형성한 지수는 이후 낙폭을 일부 확대한 끝에, 28,794.50엔(-0.47%)에서 거래 를 마감.

美 긴축 경계감이 부각된 점이 일본 니케이지수의 하락요인으로 작용. 지난 주말 뉴욕증시는 연방준비제도(Fed)의 공격적 긴축 우려가 커지면서 3대 지수 모두 하락. 제임스 불라드 세인트루이스 연방준비은행 총재 등 매파(통화긴축 선호) 인사 들의 발언이 투자 심리를 위축시켰음. 불라드 총재는 전일 “9월 FOMC에서 75bp 기준 금리를 인상하는 것을 지지한다며, 아직 인플레이션이 정점에 다다랐다고 말할 준비가 안 됐다”고 밝힘. 메리 데일리 샌프란시스코 연은 총재는 9월 50~75bp 금리 인상은 합리적으로 보인다면서 내년까지 적어도 금리인상이 지속될 것이라고 언급. 닐 카시카리 미니애폴리스 연은 총재 역시 향후 6∼9개월 안에 금리인하가 시작될 것이란 기대 는 "비현실적"이라고 밝힘. 또한, 오는 25~27일(현지시간) 열리는 잭슨홀 회의를 앞두고 美 Fed의 통화정책에 대한 경계심을 더욱 키우는 모습. 이에 美 국채 금리가 강세 를 보이며, 금리에 민감한 기술주를 중심으로 매도세가 출회.

다만, 中 인민은행 이 사실상 기준금리인 LPR을 인하한 점은 증시의 낙폭을 제한. 중국 중앙은행인 인민 은행은 이날 사실상 中 내 기준금리 역할을 하고 있는 1년 만기 대출우대금리(LPR)를 3.70%에서 3.65%로 0.05%포인트 인하했음. 이는 지난 1월 이후 7개월 만임. 또한, 5년 만기 LPR도 4.45%에서 4.30%로 0.15%포인트 내렸음.

엔화가 약세를 보인 점도 증 시의 낙폭을 제한. 이날 외환시장에서 엔/달러 환율은 잭슨홀 미팅 주시 속 137엔 초 반선까지 상승하며, 엔화 약세를 보였음. 이에 수출 관련주를 중심으로 매수세가 유입.

업종별로는 대부분의 업종이 하락한 가운데, 소프트웨어/IT서비스, 통신서비스, 제약, 기술장비, 보험, 경기관련 서비스업, 개인/가정용품, 유틸리티 업종 등의 하락 세가 두드러짐. 종목별로는 도쿄일렉트론(-1.97%), 노무라홀딩스(-0.61%), 소니(-0.58%), 소프트뱅크그룹(-0.43%), 캐논(-0.40%) 등이 하락.

마감지수 : 니케이225 28,794.50엔(-135.83엔/-0.47%)