안녕하세요 실전일목 에이플 입니다.

한주간 매매 잘 하셨는지요.

연휴를 앞둔 한주라서 거래일수가 3일밖에 안된 한주 였지만 거래소 코스닥 공히 주봉 음봉 마감하며 지난주말 부터 이어온 하락분위기가 추가로 이어진 한주가 되었습니다.

거래소는 2000포인트, 코스닥은 700포인트 주요저항대를 결국 탈환히지 못하고 밀려나는 모습이라서 기세적 상황을 기대했던 상황에서 실망감이 큰 한주가 되었네요. 거래소 코스닥 공히 음의기운이 추가 확산되는 분위기 라서 다음주도 결코 안심할수 없는 상황이 되었습니다.

특히 다음주는 5월 옵션 만기주라서 만기를 앞두고 선물 옵션등 파생에서 강력하게 하락포지션을 구축 하여온 외인들의 매매상황을 감안하면 거래소는 하락 변동성 확대의 위험성을 간과할 수 없겠습니다. 지난 4월말 부터 위험성 감지로 주식비중을 축소하여 왔고 추가 하락위험성에 따라서 코스닥 몇종목(주식비중 30%) 만 보유한 상황으로 위험성에 대비 하였습니다.

일단 소나기는 피하는게 상책 이겠죠... 

코스피시장

코스피 지수가 지난 4월27일 음봉마감후 6연속 음봉 마감한 상황이죠. 2000포인트 안착시도 10여일간의 횡보 후 결국 하락쪽으로 방향을 잡고 일봉에서 6연속 음봉 마감하며 음의 기운을 확산시켜 나간 상황입니다.

전환선이 이미 방향성을 하방으로 틀었고 후행스팬도 주요 지지선을 이탈한 상황이라서 하락이 진정되기는 쉽지 않은 상황이 되었습니다. 특히 이제 하락일수가 6일밖에 안된 상황이라서 상승방향의 추세전환이 나오기를 기대하는것은 더욱 어려워진 상황이죠. 두터운 일봉 구름대가 현지수대 바로 아래 자리잡고 있는 상황 이라서 매수자들에게는 이의 지지력에 기대볼 수 있겠고 추가하락을 저지할수 있는 마지막 방어선이 되겠지만 2000포인트대에서 부터 싹터온 음의 기운이 확산되는 상황이고 자칫 13음련까지의 확장 상황으로 진행이 된다면 이의 이탈과 함께 추가 급락세로 이어지는 상황까지도 각오해야 될 상황 입니다.

주봉도 2연속 음봉 마감하며 중장기 추세분수령 지수대 1995포인트 이탈은 물론 구름대 하단 이탈상황까지 나와서 결국 중장기 추세상승세로의 진입은 다음으로 미뤄지는 상황이 되었습니다. 다음주초 일봉 구름대 진입여부 및 직전저점 이탈여부 등에 유의 하시고 거래에 임해야 하겠습니다.

옵션만기 영향력이 큰 거래소 보다는 코스닥 종목들에 관심을 가지는 전략이 유효할 수 있겠습니다

이번 하락의 주범은 기관, 외국인들 이죠. 특히 외국인들은 연일 선물매도 풋옵션 매수를 통하여 하락포지션을 강력하게 구축하여 왔고 옵션 만기주를 맞아 추가 하락이 나온다면 엄청난 수익을 안겨주는 구조가 되었습니다. 대한민국 시장이 외국인들의 놀이터, 현금지급기 가 되어온지 이미 오랜 상황이라서 과거 2011년 8월 단기폭락장세의 재판이 되지 않을까 우려감이 큰 상황 입니다. 외인들의 선물매도 누적분이 23,000여개나 쌓인 상황이죠. 매도누적 2만개 이상에서는 추가매도 공략보다는 급격한 환매수세로 이어지는 경우가 많아서 이에 기대감을 가져 보기는 하겠지만 칼자루를 쥐고있는 외인들의 의도가 쉽게 돌아서기를 기대하는것도 섣부른 판단 일 수 있겠습니다. 

이와 반면 청개구리식의 매매만 일삼는 기관들은 시장하락을 이용하여 매수방향으로 포지션을 급격히 바꾸고 있는 상황입니다. 개인들은 강력한 상승 포지션을 추가하고 있어 추가급락세가 나온다면 대량손실이 불가피한 상황이 되었네요. 결국 이번 5월물 옵션 만기는 외인 대 개인 및 기관의 싸움이 되었습니다. 

적절한 타협점 에서 끝내기를 원하는 기관의 의도가 먹힐지 추가하락을 원하는 외인의 의도대로 될지 시장의 키를 잡고 있는 외인들의 만기주 매매 동향 유의 하시고 매매에 임해야 하겠습니다.

*주간 주요 지지저항 포인트  

-2차저항선 : 2,023(250.30)

-1차저항선 : 1,995(246.75)

-1차지지선 : 1,954(240.00)

-2차지지선 : 1,914(236.20)

*주간 주요 핵심 포인트

 (상승요인)

 -주초 일봉 구름대 지지력 기대(지지 이탈여부 중요)

 -외인 선물 단기과매도분 환매수세 기대(외인 : -23,485,개인 : 10,948, 기관 : 11,031)

 -단기낙폭과대에 따른 반등시도 가능성

(하락요인)

-코스피지수 불순동 6음련 진행으로 음의기운 추가확산 여부(13음련 확장 우려)

-주봉 구름대 하향이탈 마감으로 추세상승세 진입 실패 가능성

-옵션 만기앞둔 외국인들의 선물 옵션 매도포지션 추가 강화로 추가하락 위험성 고조

-일봉 구름대 지지 실패시 추가 급락패턴 가능성

*투자의견

 -단기(금주) : 중립(추가하락 위험성)

 -중기(추세) : 중립

코스닥지수도 이번주 음봉 마감하며 지난주 700탈환 실패와 더불어 나온 음의기운 확산을 저지 하지 못하는 상황으로 마감 되었 습니다. 아직 기운층 이탈 상황으로 진행되지 않고 있어서 재차 700선 도전도 기대해 볼 수 있겠으나 이미 전환선이 하락방향으로 방향을 틀었고 1양개재 7음련까지 음의 기운이 확장된 상황이라서 결코 안심 할 상황이 아니죠.

하지만 옵션 만기주 위험성에 놓여있는 거래소 보다는 상대적으로 안정적이라 할 수 있겠습니다. 거래소 보다는 코스닥 종목 위주의 매매 전략이 유효하다 할 수 있겠습니다.

다음주도 성투하시는 한주 되시길 기원합니다.

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