금일도 거래소는 안정적 상승흐름을 보여주고 있습니다. 환율도 단기급등을 보였지만 외국인의 강력한 이탈이 없는 상승이므로 수출주에 긍정적인 영향을 미칠 수가 있습니다.

이미 필자는 대형주들의 순환강세를 예고 드렸고 실제 대형주들의 순환급등이 나타나고 있습니다. 전일은 sk이노베이션, 현대중공업이 급등했지만 금일은 건설주 특히 가장 많이 하락했던 현대건설이 급등하고 있습니다.

지금 시장의 공통점이 무엇인가요? 바로 낙폭이 컸던 종목들에 매수세가 유입되고 있다는 것입니다. 많이 올라서 가격부담이 커진 종목은 매도하고 많이 빠져서 가격매력이 커진 종목은 반등하고 있는 것입니다.

물론.. 업황이 어둡기 때문에 바닥권종목이 계속해서 시장을 주도할 수는 없습니다. 적어도 12월까지는 낙폭과대 대형주의 순환강세가 나타날 수 있을 것으로 보입니다.

그 근거는 아래와 같습니다.

1)환율의 변화

최근 한국증시에서 가장 많이 오른 종목은 무엇일까요? 바로 음식료업종과 같은 환율하락 수혜주들이였습니다. 수출주를 매도한 자금이 어디론가 갔을텐데 그게 바로 환율하락 수혜주 였습니다.   그런데 최근 환율에 변화가 발생하면서 1100원회복을 눈앞에 두고 있습니다.

이렇게 되면 그동안 많이 오른 환율하락 수혜주는 매도세가 급증할 수 밖에 없고 거기서 빠져 나온 자금은 환율반등 수혜주로 모이게 될 것입니다.

미국의 양적완화 종료로 인해 환율의 추가상승 가능성은 높은 상황입니다.

2)배당투자가 대형주로 온다

지금은 배당투자 시기입니다. 이시기에 인덱스펀드등이 유입되면서 배당을 노린 매수세가 유입되기 시작하는데 12월까지 코스피시장이 상승했던 이유중 하나가 배당시즌이기 때문입니다.

3)숏커버링 기대

한국의 종목 수익율이 전세계 꼴지를 기록했는데 그이유중 하나가 공매도 입니다.

공매도로 인해 필요이상으로 주가가 하락하게 된것입니다.

이것은 다시 매수가 되어 돌아올 수 있습니다.

바닥권종목들이 반등강도가 세질경우 숏커버링이 나타나게 됩니다.

숏커버링은 특히.. 연말전에 이어지는 경우가 많습니다.

@코스닥은 힘들지만.. 반도체는 간다.

코스닥시장에서 급등하는 종목은 찾아보기 어렵습니다.

그래도 업황이 좋은 반도체 관련주는 상승이 나타나고 있습니다. 코스닥은 12월중순부터 다음년 2월전후까지 강한 시세가 나오는 경우가 많습니다.

지금당장 수익을 노리기보다는 그때를 노리면서 물량을 모아가는 전략을 제시합니다.

특히.. 반도체장비업체에 가장 주목을 해야 합니다.

지난 시황에서도 필자는 oci머티리얼즈를 공개해 드렸고 그 후 40%에 육박하는 상승이 나타나고 있습니다.

이번에도 바닥권 종목 소개합니다.

@페라리의 종목분석

에스에프에이 (056190) 에스에프에이의 주가가 바닥에서 탈출하는 모습이다.

에스에프에이 amoled보다 반도체장비 호황을 대비해야할 종목으로 판단된다.

매출액:5000억대에서 4000억대로 감소하는 모습과 영업이익 감소는 부담요인.

14년 실적은 13년대비 큰 폭의 감소를 보이고 있는 상황.

에스에프에이는 부채비율 20%, 차입금의존도 0으로 무차입 경영을 시현하고 있다.

2Q 중 해외 Display 장비 수주 등 수주 모멘텀 회복 및 하반기 수주증가 기대 → 3Q이후 매출실적 회복 전망 형감소에 따른 고정비 부담 계속으로 1Q 수준 이익율 유지하고 있다.

에스에프에이는 상반기실적은 불안했지만 하반기에 집중될것으로 보인다.

최대주주:디와이에셋(25%), 삼성디스플레이 10%보유

대표이사:김영민 연세대 졸업

@에스에프에이 요약

중장기 투자유망! 삼성의 15조 반도체투자 확정 중장기 수혜, AMOLED 발주 시작시 본격성장가능.

단..시간은 반드시 필요하다.

*옥사이드 투자확대 기대감도 주가에 긍정적으료 작용할 것임.

주가가 바닥에 있는것은 실적이 악화 되었기 때문인데 하반기 수주가 집중된다 하더라도 올해 실적은 보수적일 것임.

내년이후를 노리는 중장기 투자가 좋다.

1-2개월 단위가 아닌 6~1년이상의 투자기간이 필요한 종목임.

(시가배당은 3%미만)

(14년 3분기 영업이익 전년대비 2배증가 예상되나 1년 기준치는 미달)

*에스에프에이 월봉차트

길게볼때 6만원 목표가 가능하다 판단된다.

@사업영역

1)물류장비 사업

• OLED - Mobile 신규라인/기존라인 투자 예상
• LCD - 국내 개조/증설 투자 예상
• Glass - 국내 대형 합리화 개조공사 투자 예상
- 해외 신규 증설 투자 예상
• 반도체 - 라인증설에 대한 수주 기대
- 해외 신규투자 예상
• 일반물류 - 유통, 식품, 유업, 의류, 제약, 화학
신규 물류센터 및 자동창고 투자 기대

2)공정장비 사업

모든 급등주는 최저점에서 알려 드립니다.