증권사리포트

[메카로] 불확실성으로 인한 추가적인 주가 하락은 제한적

투자의견 매수 적정가격 -원

한국투자증권 유종우 20180530

>>전구체 매출액은 예상 수준
- 2018년 매출액 1,300억원, 영업이익 520억원, 영업이익률 40% 예상
- 전년대비 매출액 23%, 영업이익 20% 증가 예상
- SK하이닉스향 주요 제품인 디램용 전구체 매출 증가세 지속, 2018년 매출액
1,000억원으로 전년대비 20% 증가 전망
- 안정적인 성장을 지속하고 있는 히트블럭 매출액도 300억원으로 전년대비 41%
증가 예상
- 경쟁업체 시장진입 우려로 현재 주가는 2018년 추정EPS 기준 PER 9배 수준