증권사리포트

[한화생명] 우려를 감안해도 너무 싸다

투자의견 매수(유지) 적정가격 7,800원

키움증권 김태현 20180531

>>금리 상승에 가장 민감한 보험주
-동사는 상장사 중 금리 상승에 가장 민감한 보험주이다.
-부채 중 금리확정형 비중이 43.5%이고, 조달 Cost(부담이율)가 4.7%로 가장 높은 수준이기 때문이다.
-당사는 하반기 금리가 상승기조를 이어갈 것으로 전망하고 있다.
-금리 상승구간에서 한화생명은 주가 반등의 계기를 마련할 수 있을 것이다.