*글로벌 경제동향과 수혜주 총 출동

최근 급락하는 코스닥시장! 많은 투자자자 분들이 단기간에 큰 손실을 입었을듯 하다.

이런 급락장에서도 페라리클럽은 피해가 없었다. 주식은 수익보다 중요한것이 리스크 관리이다.

앞으로 이런 현상은 더더욱 심해질 수 있는 만큼 리스크 관리에도 초점을 맞추어야 할듯 하다.

@글로벌 정책의 수혜주를 알아 본다.

1)글로벌 유동성장의 수혜주는?

최근 한국증시가 상승세를 보이긴 했지만 다른 국가에 비하면 여전히 수익율은 저조하다.

세계예 넘치는 유동성이 이제야 한국에도 영향을 미치고 있는 것이다. 그만큼 한국증시가 매력이 없다는 뜻으로 해석해야 한다.

유럽은 이번에 국채매입금액을 750억유로로 증액했는데 그리스 디폴트시 익스포저를 줄이기 위한 방책이라 해석해 볼 수 있다.

유럽의 양적완화는 내년 9월까지 예정되어 있다.

얼마전 거래소 지수가 30포인트 상승할때 하락종목수가 100여개 많았는데 이는 외국인이 시총상위종목만을 매수했다는 뜻이 된다.

한국 msci편입되어 있는 종목들 위주로 매수했다.

이들 종목은 너무나 많으니 나열하기 힘들다. ..

2)환율방향의 기대주

원/달러 환율이 1080원 아래로 다시 내려왔고 원/엔 완율은 900원이 붕괴되기도 했다.

지금은 환율하락시기도 아니고 상승시기도 아니다.

원/엔환율 하락으로 자동차, 플랜트, 조선업종은 부담된다.

상대적으로 피해가 적은 음식료, 제약주가 좋다.

음식료:CJ, 대상등

3)국제유가는 반등세 지속(구리도 반등)

국제유가는 최근 미국의 원유생산율 감소와 사우디의 감산의지 표력으로 상승하고 있다.

미국의 금리인상이 실시되기 전까지는 반등세가 예상된다.

WTI 기준으로 60불 위까지 상승가능하다.

*조선업종

유가가 상승할 경우 경제회복 신호로 해석하게 되어 조선업종에 돈이 몰리는 경우가 많다.

대우조선해양. 현대중공업,삼성중공업, 현대미포조선등

*정유업종

유가상승은 판매단가 인상-->매출증가-->보유원유가격 상승

sk이노베이션, 에스오일, gs등

*자원개발 업체

유가상승으로 수익성 회복.

대우인터내셔널, lg상사,한국가스공사등

*건설업체

유가상승-->중동의 재산증가-->중동개발증가-->건설,플랜트 수주증가

*비금속 업체

유가가 오르면 구리와 같은제품 가격도 상승한다.

풍산, 고려아연, 대창, 서원등

4)과도한 부채

한국은 저금리로 인해 개인부채가 급증하고 있다.

저금리 수혜주는 증권,창투사, 건설주가 대표적이다.

5)중국의 금리인하, 경기부양책

중국은 최근들어 금리를 연속인하 하고 있으며 지급준비율도 인하하가고 있다.

경기부양 의지를 강하게 피력하고 있다.

기계업종:두산, 두산인프라코어,현대위아. 진성티이씨.우림기계등 기대

화학업종:LG화학, 롯데케미칼등 수혜

다시 국내시장으로 와서....

@코스닥지수 외봉은 없다.

과거부터 1차파동이 큰 경우 외봉을 형성하며 시세가 끝나는 경우는 거의 없었다.

최근 코스닥은 단기과열권에서 투자심리가 극히 불안할 수 밖에 없는 구간이였다.

공매도세력들이 서서히 꿈틀댈수도 있는 시기이기도 하다.

많이 오른 종목은 거품론과 함께 악재성 공격이 나오기 시작한다.

코스닥은 내츄럴앤도텍의 가짜 백수오 파동으로 시가총액 2조원이상이 증발했다.

투자심리는 극도로 흔들렸고 고점에서 큰 하락이 나타나기도 했다.

코스닥은 20일선을 붕괴하는 하락이 나올수도 있으나 외봉은 없을 것이다.

즉...하락이라 해도 반등파동은 반드시 나타나게 될 것이다.

여전히 시중에 자금은 유입되고 있는 상황이다.

코스닥은 675P를 전후를 저점으로 다시 반등세를 기록하게 될 것이다.

*단기상투 징후는 강하다. (투자자들이 이성을 찾는다면 무서움을 알게 된다)

코스닥은 얼마전 거래량 10억주를 기록하는 하락을 기록했다.

그리고 변동성도 커지고 있는데 이것은 단타꾼들의 유입을 의미한다.

당분간 720을 돌파하기 어렵다는 것을 인지해야 한다.

*코스닥은 개인대량매수에 과도한 신용이 문제

코스닥의 신용거래는 3조 9500억으로 이제 4조에 육박하고 있다.

불과 수개월전까지만 해도 거래소, 코스닥 통틀어 신용거래금액이 5조원을 넘지 않았던 적도있다.

단기간에 너무나 과도하게 빚을 이용한 투자금액이 늘어난 것이다.

시세가 마무리 되면 폭탄을 맞게 될 수도 있으나 저금리가 유지되는 한 버틸 수 있다.

그리고 코스닥에서 1개월사이 개인은 1조원매수. 기관은 6500억매도. 외국인은 2400억 매도했다.

누가봐도 수급 불균형이 과도함을 알 수 있다.

*코스닥은 필자가 설정한 목표가 도달.

코스닥시장의 상승목표치를 720P정도로 설정해 드린바 있는데 (과거시황참고) 정확히 거기가 고점이였다.

결론:코스닥지수 반등이 나올것이나 매수가 아닌 매도신호로 해석함이 좋다.

@거래소는 쉬어간다.

코스닥시장이 6년만의 박스권을 돌파하고 20%정도 추가상승세를 기록했다.

거래소도 얼마전 3년반만에 고점을 돌파했다. 2080P돌파 후 매수세가 강하게 유입되고 있다.

사상최고치인 2230을 1차 목표로 달릴 것이고 그가격을 돌파할 경우 2400P까지도 가능하다.

단기과열에 따른 숨고르기는 나오겠지만 상승시도는 나타날 수 있다.

기업실적은 부담이나 유동성에 의해 움직인다.

외국인매수와 기관환매의 전쟁이 3-4년간 지속되었는데 이번에 그 대결에서 외국인이 승리했다.

거래소에서 외국인은 한달간 6조원을 매수했고 기관이 4조원, 개인이 1조 6000원을 매도했다.

겨우 이정도 올리기 위해 6조원을 투입하지는 않았을 것이다.

외국인과 기관의 싸움이 진행된 기간동안 (2011년1월~지금까지) 외국인은 24조원을 순매수 했다.

장기적으로 결국 외국인은 한국증시를 매수한 것이다.

*코스피 주봉차트

그렇다면 결론은 간단하다.

거래소 대형주는 조정시 매수!  코스닥 소형주는 반등시 매도다~!

이번주나 다음주 까지는 중소형주가 반등세를 보일 수 있고 코스피는 조정세를 보일 가능성이 있다.

이때.. 포트 변화를 잘 해야 할것이다.