[파이낸셜뉴스]
메리츠증권은 5월 31일 이수페타시스의 목표주가를 5만7000원에서 6민2000원으로 높였다.
양승수 연구원은 "2025년 EPS를 2260원에서 2439원으로 높였다"며 "
전방 시장인 AI(인공지능) 가속기, 네트워크 시장의 성장성, 숏티지 발생을 통해 이어질 실적 성장을 감안해 다른 기판업체 대비 높은 밸류에이션이 정당하다"고 판단했다.
메리츠증권은 이수페타시스의 2분기 영업이익으로 241억원을 전망했다. 전년 동기 대비 31.9% 늘어난 수준이다.
양 연구원은 "상대적으로 고마진 제품인 네트워크 물량의 회복세가 더해지며 2분기 영업이익률은 12.0%를 기대한다"며 "3분기부터 대구 3공장 신규 가동 예정, 4분기부터 풀가동 체제로의 전환(가동률 90% 전망)을 통해 2024년 매출액 8516억원, 영업이익 1152억원을 전망한다"고 설명했다.
메리츠증권은 AI 가속기 내 엔비디아 매출 비중이 2023년 13%에서 2024년 34%로 늘어날 것으로 예상했다. AI 시장 확대와 함께 800G 이더넷 스위치 시장의 하반기 본격 양산도 예상했다. PCB 회로 내 밀집도 증가, 칩 사이즈 증가에 따른 다중적층 기술 사용 확대로 적층, 도금, 드릴, 회로 형성 공정이 기존 대비 2~4배 증가한다고 강조했다.
#이수페타시스
ggg@fnnews.com 강구귀 기자
Copyright? 파이낸셜뉴스. 무단전재 및 재배포 금지.