위클리가 지수변동성에 미치는 영향

가격은 일정한 규칙과 불규칙으로 만들어진다.

일정한 규칙은 시간과 가격의 위치로 일정한 변동성을 가지고

불규칙은 악재나 돌발스러운 주체의 포지션의 변수이다.

1) 비상계엄

2) 종가마감후 급등락을 만드는

위클리의 주체포지션이 적은 금액이라면 간과 할수도 있으나

최근 들어 개인들의 만기일 탐욕의 금액이 증가했다.

하루만에 몇십억을 날리는 개인의 포지션은 혀를 두를정도이다.

계속적인 기관의 콜매도 발행 외인의 콜매수 > 풋매수 = 위클리 만기를

이어가다가

지난 목요일 만기에 최근들어 처음으로 외인 풋매수 포지션이 구축되었다.

그렇다고 풋이라는 것은 아니다.

유동성 공급이 풋이 강하다는 것이고

롤오버구간이기 때문에 7~10~15피까지의 변동성으로 롤오버를 할것이다.

6월물은 선물매수 > 선물매도 이기때문에

추이는 위로 만들면서 롤오버를 할것이다.

당월 미결 포지션 -> 차월 미결포지션