실적 및 성장주 코원에대해서..

주주님들, 저는  일성신약에 3년간 투자하였다가
작년 윤회장님의 자제분들이 자사주에 매도하는 바람에
물먹고 6만원대에 전량 손절하고 떠났습니다

 
그후 일성 및 제일약품에 투자했던 주주분들 하고  합심하여
실적주인 "코원"(코드번호:056000)에 투자를 하고 있습니다.

일성에 오랬동안 투자하시다 손절 하신 분들은 모두 연락이 되어
코원에 투자를 하고 있으니
관심종목에 넣으시고 지켜 보시기 바랍니다..

코원 주가가 아직 상승 초기로
상당한 저평가 상태며
재무제표 및 공시사항을 확인하시고
여유되시는  분들은 현단가에서는 투자를 하여도 무방할듯 싶읍니다.

"코원시스템"

,설립 : 1995년 박남규 (대표이사)와 정재욱(미국 현지법인 대표) 공동설립

,코스닥 등록 : 2003년6월

,발행 주식수 : 10.782.000주(대주주: 5.666.764주,자사주 :333.358주)

-사업분야-                  -제 품-                            -현재상황 - 

  디지털   /   MP3: S9, D2+, U5, i7  , E2   / 하이엔드 프리미엄 제품 위주
  디바이스 /  PMP : O2, P5 , A3             / 1월부터 내수 MS 1위
  내비게이션 :          L3, N3           /                           3~4 위권

  디지털 / 벨소리, 컬러링, 라이브벨, 동영상,  / SKT각종 콘텐츠 순위에서 1~4위
  콘텐츠 / 사진 등 각종 멀티미디어 콘텐츠를  / KTF, LGT 미미함
               이동통신사에 공급                       / 크진 않지만 꾸준한 수익 발생

  온라인 / 하이브리드 액션 스초프(하키)게임 / 5월 상용화
  게임   / - 엔블릭                                    / 국내는 SK커뮤니케이션즈 등과 서비스 제휴
                                                                해외 퍼블리싱 회사를 찾는 중

 -회사조직 : 총인원 196명 , 해외법인 : 16명

 **주요 임원현황**

`총괄임원 연구소장 - 이명용 부사장 (서울대 제어계측)          디자인, 기획, 법무

`디바이스 연구개발 - 전흥주 이사    (서울대 제어계측)          6개 연구 개발팀
       
                               송영수 이사    (연세대 전기)                        "

`제조, 구매, 자재 - 최지훈 이사       (서울대 전기)               생산, 구매, 자재, 기획

`영업, 마케팅 - 이기웅상무             (광운대 전자)               국내, 해외

`전략기획 : 김종관 상무                 (서울대 조선)               홍보, 고객지원, AS센터

`인터넷 미디어 - 김정균 전무         ( 서울대 제어계측)        기획, 운영 , 개발

`인터넷 솔루션 - 이재용 이사         (서울대 제어계측)         게임개발,디자인, 기획,운용

`재무관리 - 김요욱상무                 (미주리대 MBA)           회계.주식. 자금.기획, 인사.총무, 물류

`코원아메리카 -정재욱지사장         ( 서울대 제어계측 )      코원제품판매, 제트오디오 SW개발

`코원재팬 -조재호 지사장              (명지대 경제)              코원제품 판매

`코원인도네시아 -이성득지사장      (육군사관학교)            현지 이동통신사와 무선 인터넷 콘텐츠 사업

 *자체 공장 없음, 외주공장(신오, 태승, 유니택)
 * 중국 외주공장은 2007년5월에 메리트가 별로 없다고 판단하고 철수함
 * 사내 경영관리 SW 자체 개발 관리/운영 (업무에 최적화)
 * 자체 AS센터와 대우일렉서비스(외주용역, 전국커버, 1차콜센터 응대)

2. 실적과 예상 (재무정보)

  3/4분기 실적  공시 참조요망

3. 강점

*경영능력
-창사이래 14년간 한번도 적자없이 운영
-효율적이고 강인한 조직
-자체적으로 개발한 최적의 경영관리 시스템 운영
-한명의 퇴사도 없는 경영진의 결속력
-정확한 예측과 철저한 사전준비에 의한 위기대처능력
-사옥보유(구입가 150억, 시가 300억 )로 자금 유동성 안정적
-CEO가 제품기획과 개발을 주도하면서 경쟁력있는 제품 출시

* 개발/제조 능력*

-높은 세계적인 기술력 보유, 고급 인력 다수
-매년 6~&개 신제품 출시
-최고의 음질과 다기능/고기능 제품개발
-자체 제품 디자인팀
-외주 공장과의 다년간 협업으로 안정된 생산 품질
-효율적인 구매, 자재 시스템 구축

*마케팅 능력*

-최고의 음질과 고성능 제품으로 평가 받으며 고객들에게 하이엔드 제품임을 확실히 인식
-효과적인 마케팅 능력
-고객만족을 최우선으로 하는 신뢰의 이미지 구축
-높은 고객 충성도
-해외 60여개국 바이어 확보 및 안정적인 수출

* 상기 3가지 강정？瀏？ 코원 브랜드 위상이 한단계 업그레이드 되어 전세계적인 불경기에도 좋은 실적을 낼 수 있었으며
  앞으로도 지속적인 실적 달성이 충분히 가능해 보임

*향후 회사의 실적에 영향을 주는 요소*

-환율 : 환율 하락시 수익 증가
-애플 : 국내 DMB 시장 진입 어려움
-메모리 가격 : 인상은 원가에 부담을 줌
-경쟁사들 : 경제의 어려움속에 판매부진, 경여부실, 자금압박, 등으로 가격인하로 덥핑을 치던 업체들이
  자연스럽게 정리되어 시장 질서가 유지됨

*신제품 출시계획*

-금년 말 MID 출시예정
-내년초,,,ㅌ-BOOK 출시예정임

-코원 실적-

                        2008년                   2009 3/4분기(확정)                      2009년 온기 예상실적

매출 :                908 억                        1098억 (확정)                                1550억 예상

영업익 :              43억                          111억  (확정)                                160억 예상

당기순익 :           25억                          193억  (확정)                                 230억~250억 예상

유보율:900%

2009년 12월 신제품 MID (손안의 P.C)출시예정

2010년초 전자책,E-book 출시예정임.