증권사리포트

[우리은행] 3Q18 Review: Downside risk '0'

투자의견 매수(유지) 적정가격 21,000원

메리츠종금증권 은경완 20181029

20181028142622180K_02 .pdf

>>3Q18 Earnings review
-우리은행의 3분기 지배주주순이익은 5,975억원(+113.3% YoY, -16.6% QoQ)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스를 각각 11.0%, 5.8%
상회했다.
-주요 특징은 1) 은행 NIM 1bp 개선(카드 포함시 Flat), 2) +1.1% QoQ의 대출 성장률, 3) 업계 최고 수준의 자산 건전성(CCR 0.03%) 유지
등으로 요약된다.
-약 1,000억원의 일회성 요인을 제외하면 5천억 초중반 수준의 경상 이익을 시현한 분기 실적이다.