증권사리포트

[기업은행] 실적 최고치 경신에 최고의 배당 기대

투자의견 매수(유지) 적정가격 20,000원

하나금융투자 한정태 20181026

181026-IBK%203Q2018 .pdf

>>3분기 순이익 5,203억원(YoY, 15.67%)으로 양호한 실적
-기업은행의 3분기 순이익은 5,203억원을 시현하면서 하나금융투자 전망치인 5,004억원 보다 199억원이 많았다.
-전년동기에 비해 15.67% 증가하고 전분기에 비해 23.41%나 늘어났다.
-이번 분기에는 모뉴엘 소송관련 승패가 갈리며 환입과 충당이 동시에 일어나면서 손익영향은 20억원에 그쳤다. 하지만 SPC환입이 있었다.
-NIM은 전분기보다 1bp 하락했으나 대출증가율이 6.0% 성장하면서 대출증가율만큼 이자이익 증가율이 보였다.
-또한 대손율이 0.58%로 안정되면서 분기별 실적은 양호했다. 4분기는 결산분기로 최대 비용이 반영될 전망이다.