증권사리포트

[한화손해보험] 상반기 대비 하반기 실적 개선폭 확대 전망

투자의견 매수(유지) 적정가격 10,000원

하나금융투자 오진원 20180801

20180801_HGI .pdf

>>2분기 순익 525억원(YoY -21.3%)으로 예상치 부합
-한화손해보험의 2분기 순익은 525억원으로 전년 동기 대비 7.0% 감소하며 컨센서스에 대체로 부합했다.
-전년 동기와 비교하면 경과손해율은 0.5%p 개선된 81.1%를 기록한 반면, 사업비율이 2.7%p나 상승하면서 실적 감소를 견인했다.
-투자이익률은 보유 채권의 리밸런싱을 통한 적극적인 매각 차익의 인식으로 분기 투자이익률 4.2%를 기록했다.
-차보험 손해율은 전년 동기 대비 3.8%p 상승한 82%, 장기 위험손해율은 전년 동기 대비 1.5%p 개선된 90%를 시현했다.