증권사리포트

[한양이엔지] 잃을 것이 없는 주가

투자의견 매수 적정가격 -원

키움증권 한동희 20180517

Hanyang eng note_Not rated_20180517 .pdf

>>1Q18 영업이익 235억원 (+339% YoY)으로 사상 최대실적, 어닝 서프라이즈 기록

-한양이엔지의 1Q18 실적은 매출액 2,159억원, 영업이익 235억원 (+339% YoY) 기록
-기존 추정치 대비 매출액 10%, 영업이익 34% 상회하는 어닝 서프라이즈
-국내 평택 2층, M15 등 반도체 신규 Fab 인프라 투자로 반도체 클린룸, C.C.S.S 중심의 믹스개선, 매출액 증가에 따른 영업레버리지 효과로 추정. 1Q18 별도 수주잔고 2,214억원 (+18% QoQ)