2017 년의 시작과 함께 Maddog2 FPU를 수주한 동사는 최근 모잠비크 코랄 FLNG까지 수주하며 해양플랜트 사업으로 꾸준히 수익을 기록할 수 있음을 보여주었음. 그러나 글로벌 저유가 기조가 이어지고 있으며 LNG 산업 역시 부침을 겪을 것으로 판단됨. 따라서 해양플랜트와 LNG 탱커 수주가 지속될 지는 지켜봐야 한다는 점이 주가 상승폭을 제한할 것으로 보임. 이에 목표주가 15,000원, 투자의견 매수로 커버리지 재개.


모잠비크 코랄 FLNG 계약 체결로 해양플랜트 사업 순항

동사의 주가는 LNG 탱커 수주량과 해양플랜트 수주량이 가장 중요함. LNG 탱커와 해양플랜트 수주량과 동사 주가 추이의 상관관계는 무려 0.73 으로 산출되기 때문임. 따라서 연초 Maddog2 FPU 를 12.7 억불에 수주한 것에 이어 금번 25 억불 상당의 모
잠비크 코랄 FLNG 수주 계약은 동사 주가에 호재로 작용할 수 있음.


저유가 기조와 남쪽나라 LNG 의 위기는 주가 상승폭을 제한할 것

SK 증권 리서치센터는 2014 년 유가 보고서 이후 장기 저유가 의견을 유지하고 있음. 2017 년 2 월 27 일 발간한 Global New Energy Roadmap Episode I 에서는 중국의 PNG 수입 확대와 미국의 공격적인 LNG 수출 개시로 남쪽 나라의 LNG 프로젝트들이 위기를 맞을 것임을 제시한 바 있음.