증권사리포트

[주성엔지니어링] 어려운 업황 속 안정적읶 재무구조 유지

투자의견 매수(유지) 적정가격 10,000원

하나금융투자 김현수 20181011

>>3Q18 Preview : 영업이익 62억원 YoY -28% 전망
-18년 3분기 실적은 매출 504억원(YoY -19%), 영업이익 62억원(YoY -28%)로 전년 동기 대비 역성장이 불가피할 전망이다.
-1) LG디스플레이 광저우 OLED 라인 발주가 예정보다 늦춰지면서 매출 반영시점이 미뤄졌고 이에 따라 광저우 라인 Oxide 장비 매출 인식은
대부분 4분기에 이뤄지면서 3분기 디스플레이 부문 매출이 예상보다 부진할 전망이다. 2)고마진 사업부인 반도체 장비의 경우 상반기
SK하이닉스향 신규 수주가 전년 동기 대비 감소하면서 매출과 수익성 모두 컨센서스를 하회할 전망이다.