증권사리포트

[포스코대우] 예상되는 3분기 부진보다 4분기 개선에 주목

투자의견 매수(유지) 적정가격 27,000원

하나금융투자 유재선 20181011

>>투자의견 BUY, 목표주가 27,000원 유지
-포스코대우 목표주가 27,000원, 투자의견 매수를 유지한다.
-3분기 영업이익은 미얀마 가스전 가스관 폭발사고 영향으로 컨센서스를 하회할 전망이다.
-9월 6일 공시로 신규 가스관 건설을 11월 15일까지 완공할 계획임을 밝혔다.
-같은 지점에서 연이어 발생한 사고로 대체건설이 불가피했던 것으로 판단된다.
-향후 재발 가능성이 해소되었지만 주가는 여전히 사고 이전 수준에 도달하지 못했으며 최근 유가 강세를 감안하면 상승여력은 충분하다.
-현재주가는 2018년 기준 PER 9.0배, PBR 0.8배로 ROE 9.6%를 감안하면 저평가다.