인포스탁 2022.05.23
[삼성증권]
LG화학(051910)
- LG에너지솔루션 상장에 따른 소재(양극재/화학) 부 문 저평가 구간
- 향후 중국 수요 회복 시, 석유화학 사업 수익성 개선 기대
[유 안타증권]
TKG휴켐스(069260)
- 러시아 우크라이나 전쟁으로 인한 원재료 및 연료비 증가에 따른 유럽 TDI 가동률 축소 전망, 글로벌 수요 아시아로 몰리면서 TDI 호황 국면 예상
- 휴켐스 실적은 TDI 스프레드에 민감한데, 22~23년 TDI 스프레드는 2,100$ 예상. 참고로 2,300$에서 영업이익률 35%까지 가능. 연말 배당금 또한 기대 요소
천보(278280)
- 2Q 실적 감익 우려로 인해 최근 과도한 주가 조정. 감익의 근거는 주요 원재료인 LiPF6 가격 급락으로 인한 P 전해질 판가하락 및 고객사 수요 감소로 인한 Q 감소. 그러나 2Q 이연된 고객사 수요는 3Q 부터 add-up 되어 반영될 것으로 추정되며, 수요 증가로 LiPF6 가격도 안정화될 것으로 판단
- 올해 연간 실적은 매출액 3,614억원, 영업이익 684억원으로 2Q 일시적 감익에도 기존 연간 추정치를 크게 벗어나지 않을 것으로 판단
아프리카TV(067160)
- 커뮤니티 성격의 사용자들의 높은 충성도로 인한 기부경제선물 매출 지속 성장중
- 여행, 영화 등 리오프닝 관련 컨텐 츠 광고 수요 증가에 의한 광고매출 고성장. 2022 아시안게임 e 스포츠 정식종목 채택에 따른 수혜 기대
- 20% 이상의 고성장에도 최근 주가하락에 따른 PER 10배 초반 수준은 매수기회
[키움증권]
SK하이닉스(000660)
- 2Q22 영업이익 4.2조원, 시장 컨센서스 상회 전망
- DRAM의 가격은 고객들의 보유 재고 감소 영향으로 인해 전분 기 수준을 유지하고, 출하량은 서버 수요 강세로 인해 +14%QoQ 급등할 것으로 예상
LG화학(051910)
- 올해 1분기, 어닝 서프라이즈 기록
- 전지소재부문의 높은 성장 성 지속
- 고부가 Compound 증설을 계획하는 등 프리미엄 비중 지속 확대계획
현 대건설(000720)
- 정부의 주택공급확대 기조와 더불어 고유가 지속으로 해외 수주환 경이 점차 개선되면서 중장기적으로 우호적인 수주 환경이 예상돼
- 원자재 가격 상 승 영향이 당초 우려보다 제한적일 것으로 예상된다는 점을 감안하면 현재 12M FW PBR 0.64배 수준의 밸류에이션은 매력적
삼성카드(029780)
- 인플레이션 영향으로 수수료율 인하분을 상쇄하는 높은 카드 이용액 증가율 유지
- 채권금리 상승으로 인한 신규 조달 비용율 높아질 가능성 있지만, 만기 2년 이상 채권 비중 높아 안정적인 조 달구조 구축
BGF리테일(282330)
- 리오프닝으로 객수 회복 기대
- 중장기 가공식품 물가 상승 수혜 전망
비에이치(090460)
- 비수기를 잊은 1분기 실적
- 차별화 요인: 성장세가 다른 포지셔닝
인텔리안테크(189300)
- 호황기에 들어설 해상용 안테나
- 저궤도 위성통신 안테나 매출이 온기반영되는 첫 해
인탑스(049070)
- 올해 연간 최대 실적 달성 전망
- 신사업 성장성과 Valuation Level up 주목
한글과컴퓨터(030520)
- 오피스의 B2B 부문과 웹오피스 성장성 확대
- 한컴MDS 매각을 통한 본업 경쟁력 강화 시도
제노코(361390)
- 국산화에 성공한 X-Band Transmitter로 위성탑재체 시장 선도 전망
- 해외 진출을 통해 추가 성장이 가능한 항공전자
[하나금융투자]
현대차(005380)
- 믹스 개선과 환율 상승 등이 물량 감소 상쇄 하면서 1Q22 어닝 서프라이즈
- PBR 0.6배 수준. 반도체 공급 부족/러시아 사태 등 악재는 선반영 상태
신한지주(055550)
- 금투 사옥 약 4,600억원 정도의 매각익 반영해 2분기 추정 순익 1.7조원으로 상향
- 2Q22 NIM 개선 폭도 10bp 이상으로 은행 중 가장 높을 전망
삼성생명(032830)
- IFRS17 도입 시 세전이익 2조원 가시적, 높은 배당 안정성 감안 시 저평가
- 금리 상승 시 단기적으로는 RBC 둔화 가능성 유 효하나 그 영향은 제한적
LG이노텍(011070)
- 아이폰13 판매 호조 등에 매출액 3 조 9,517억원(YoY +29%)으로 1Q22 컨센 상회
- 카메라모듈 화소수 상향, 23년 하반기 신규 모듈 채택에 따른 판가 상승 가능 전망
강원랜드(035250)
- 영업시간 정상 화에 따른 일 방문객 수 추가로 2Q22 가파른 이익 개선 전망
- 동시 체류 인원과 사 이드 베팅 규제 완화 여부 주목
LS ELECTRIC(010120)
- 전력기기 매출 증가 등에 1Q22 영업이익 406억원(YoY +73.7%)으로 컨센 부합
- 전력인프라 수주 가파르게 증가하며 연내 매출 성장 기대 가능
한섬(020000)
- 2분기까지 국내 소비 여력 기반 강한 실적 모멘텀 기대. 4월 15% 매출 성장 추산
- 중장기 불확실성에도 현재 주가 12MF PER 6.5배로 실적 대비 낮은 밸류에이션
백산(035150)
- 글로벌 리오프닝으로 신발용 합성피혁 수주 급등. 차량용 합성피혁 수주 견조
- 2H21 베트남 생산공장 셧다운으로 글로벌 브랜드들의 이연된 신제품 효과 긍정적
엘앤에프(066970)
- 원재료 가격 상승으로 양극재 판가로의 반영 통해 매출 및 수익성 성장 전망
- 전방 수요의 성장과 안정적인 고객사 확보 통한 향후 실적 성장 기대 가능
RFHIC(218410)
- 삼성전자/직납을 통한 미국 디시네트워크 진입 전망에 최대 수혜주 기대
- 상반기 글로벌 반도체 업체와의 합작법인 설립도 이루어질 전망
[한국투자증권]
일진머티리얼즈(020150)
- 말레이시아 신공장이 순조롭게 가동 중. 신규 라인은 빠르면 3분기 가동 시작
- 상반기 이후 차량용 칩 부족/전기차 생산 차질 완화로 동박 출하 증 가세 가시화
- 증설 지속으로 24년까지 영업이익이 매넌 50% 내외 증가 예상. 24년부터는 스페인/미국 증설로 현지 수요 충족
제외 종목
[삼성증권]
SK바이 오팜(326030) : 손실관리
[유안타증권]
GS건설(006360) : 종목교체
클리오(237880) : 종목교체
롯데정보통신(286940) : 종목교체
[키움증권]
SK하이닉스(000660) : 종목교체
LG화학(051910) : 종목교체
현대건설(000720) : 종목교체
한국가스공 사(036460) : 종목교체
삼성카드(029780) : 종목교체
인탑스(049070) : 종목교체
한글과컴퓨터(030520) : 종목교체
대원제약(003220) : 종목교체
일승(333430) : 종 목교체
코퍼스코리아(322780) : 종목교체
[하나금융투자증권]
현대차(005380) : 종목교체
신한지주(055550) : 종목교체
삼성생명(032830) : 종목교체
S-Oil(010950) : 종목교체
KT&G(033780) : 종목교체
LG이노텍(011070) : 종목교체
강원랜드(035250) : 종목교체
LS ELECTRIC(010120) : 종목교체
세아제강(306200) : 종목교체
쏠리드(050890) : 종목교체