인포스탁 2022.05.09
[삼성증권]
GS(078930)
- 정유 시황 호조에 따른 GS칼텍스 이익 호조
- 안정적 실적 성장/배당 대비 저평가된 기업 가치
[키움증권]
SK하이닉스(000660)
- 2Q22 영업이익 4.2조원, 시장 컨센서스 상회 전망
- DRAM의 가격은 고객들의 보유 재고 감소 영향으로 인해 전분기 수준을 유지하고, 출하량은 서버 수요 강세로 인해 +14%QoQ 급등할 것으로 예상
기아(000270)
- 공급자 우위 지속환경 이어질 것, 2분기 환율도 전분기 대비 높은 수준에서 형성될 것
- 수익성 개선을 주도했던 CKD, 인도 공장 생산 확대로 물량 회복에 따른 실적 탄력성과 중기적인 성장성도 지속될 것
현대건설(000720)
- 정부의 주택공급확대 기조와 더불어 고유가 지속으로 해외 수주 환경이 점차 개선되면서 중장기적으로 우호적인 수주 환경이 예상돼
- 원자재 가격 상승 영향이 당초 우려보다 제한적일 것으로 예상된다는 점을 감안하면 현재 12M FW PBR 0.64배 수준의 밸류에이션은 매력적
삼성카드(029780)
- 인플레이션 영향으로 수수료율 인하분을 상쇄하는 높은 카드 이용액 증가율 유지
- 채권금리 상승으로 인 한 신규 조달 비용율 높아질 가능성 있지만, 만기 2년 이상 채권 비중 높아 안정적인 조달구조 구축
포스코인터내셔널(047050)
- 올해 1분기 실적, 철강 트레이딩 부문 수익성 호조를 바탕으로 사상 최대 실적 기록했고 2분기는 더 좋을 것
- 유가 및 천연가스 가격 상승, cost-recovery 회수 비율 상승으로 에너지 부문 실적 성장 기대
비에이치(090460)
- 비수기를 잊은 1분기 실적
- 차별화 요인: 성장세가 다른 포지셔닝
인탑스(049070)
- 올해 연간 최대 실적 달성 전망
- 신사업 성장성과 Valuation Level up 주목
한글과컴퓨터(030520)
- 오피스의 B2B 부문과 웹오피스 성장 성 확대
- 한컴MDS 매각을 통한 본업 경쟁력 강화 시도
코퍼스코리아(322780)
- 일본 OTT 비중 확대에 다른 배급사 매출은 지속 성장
- 제작사(드라마, 웹툰, 웹소설) 역량도 성장 초기 단계
라온테크(232680)
- 교체 수요로 시장 점유율 상승
- 해외 고객사 확보 통한 성장 주목
[하나금융투자]
현대차(005380)
- 1Q22 믹스 개선과 환율 상승 등이 물량 감소 상쇄하면서 어닝 서프라이즈
- PBR 0.6배 수준. 반도체 공급 부족/러시아 사태 등 악재는 선반영 상태
KT(030200)
- 1Q22 영업이 익 4,087억원으로 컨센 크게 상회하는 어닝 서프라이즈 예상
- 서비스매출액 증가, 비용 안정화, DPS 상향 등으로 외국인 수급 증가 예상
한국가스공사(036460)
- 천연가스 가격 강세 영향으로 1Q22 매출액 16.4조원(YoY +113%) 전망
- 영업실적 개선 이 미수금과 환율 리스크 상쇄할 것으로 예상
KCC(002380)
- 실리콘 판가 상향 효과로 1Q22 영업이익 YoY/QoQ 상승 전망
- 실리콘 구조적 수급 타이트, EV/전기전자 등 전방 확대 부각 기대
현대해상(001450)
- 실손 보험금 지급 기준 강화 시 손해액 개선 폭 확대 예상
- 실손 보험료 갱신 주기 도래 물량 확대됨에 따라 실손 L/R 안정화 전망
대우건설(047040)
- 주택/건축 부문 높은 외형성장, 부채비율과 재무구조 개선 긍정적
- 토목/플랜트 부문 양호한 원가율 개선 지속, PER 4.9배 여유있는 밸류에이션
롯데제과(280360)
- 롯데푸드 흡수합병 이후 빙과 및 이커머스, 글로벌 부문 통합으로 시너지 효과
- 분유, 시니어푸드, 건강식품 등 중장기 성장 위한 신사업도 강화 전망
세아제강(306200)
- 환율 상승, 미국 강관 내수 회복으로 인 한 가격 상승에 수익성 개선
- 강관 수출 마진 상승 외 해상 풍력 및 LNG 터미널용 수주도 기대
엘앤에프(066970)
- 원재료 가격 상승으로 양극재 판가로의 반영 통 해 매출 및 수익성 성장 전망
- 전방 수요의 성장과 안정적인 고객사 확보 통한 향후 실적 성장 기대 가능
풍원정밀(371950)
- 1Q22 SBM 매출 비중 증대 기반으로 전 사업 부문 고른 실적 성장세 전망
- OLED 전방 시장에서 CAPEX 증가 추세에 따른 구 조적 매출 성장 전망
[KB증권]
대한항공(003490)
- 화물부문 운임 높게 유지되는 중, 상반기 중에는 이 추세가 지속될 것으로 판단
- 2Q22 부터는 여행규제 완화로 1Q 대비 RPK와 탑승률이 동시에 개선될 것
삼성SDI(006400)
- 판매호조세 지속되는 고부가 Gen5 배터리 중심 외형성장 기대
- EV향 원형전지 등 소형전지 수요 확대 흐름도 지속
제외 종목
[삼성증권]
신세계인터내셔날(031430) : 이익 실현
[키움증권]
SK하이닉스(000660) : 종목교체
기아(000270) : 종목교체
현대건설(000720) : 종목교체
삼성카드(029780) : 종목교체
BGF리테일(282330) : 종목교체
비에이치(090460) : 종목교체
인탑스(049070) : 종목교체
퓨쳐켐(220100) : 종목 교체
브이씨(365900) : 종목교체
라온테크(232680) : 종목교체
[하나금융투자증 권]
이녹스첨단소재(272290) : 손절가 도달
삼성생명(032830) : 종목교체
삼성전기(009150) : 종목교체
CJ제일제당(097950) : 종목교체
F&F(383220) : 종목교체
금호석유(011780) : 종목교체
한국콜마(161890) : 종목교체
SGC에너지(005090) : 종목교체
세아제강(306200) : 종목교체
네오이뮨텍(950220) : 종목교체
쏠리드(050890) : 종목교체
[한국투자증권]
카카오(035720) : 금리 상승 부담으로 편입 제외
[KB증권]
NAVER(035420) : 광고 시장 성장 둔화 우려 및 글로벌 진출을 위한 투자증대 로 수익성 개선 시간 소요 전망