국민연금 대여금지가 만들 세상은 복잡계시각으로 분석해보면 다양하게 전개될 것이다

이해당사자간의 전략이 중요하다

제일먼저 공매도 친 세력들입장에서는 연말까지 국민연금 대여한것 12월말까지 갚아야하는 상황이 나왔으니 일단 공매도친것과 대차해서 결제한것 2가지를 어떻게 할것인지 결정할것이다


대차해서 파생과 합성하든 어떤 종목을 매수하는데 현금 10-20% 주식 대차한것으로 결제한것은 청산과정에서 시장에 매도로 나올것이다

이 부분을 이용하는 세력들이 생길것이고 즉 이 대상종목을 매도할때 파생 연계해서 이익을 극대화시키는 탐욕이 작동할것이라는 것이다

그런데 공매도 친것은 시장에서 매수해서 갚아야 하니 이것은 없던 매수에너지가 숏커버링형식으로 시장에 나타날것이다

문제는 숏커버링 상황이다.

이미 주가가 급락해서 공매도 평잔보다 수익난 대상은 숏커버링 현상이 나타나지않는다 오히려 주가를  더 하락시키는 대차결제한 물량을 푸는 과정에서 그 기초자산 매도로 집중해서 주가 더 하락시켜서 이익을 단기적으로 극대화시킬것이고

어제 셀트리온 블록딜 과정에서 시장이 급락한 내면에서 셀트리온 블럭딜 이용하는 공매도세력들이 준동한 면도 많다


120일 평잔 공매도 상위종목보면 감이 나온다

셀트리온보면 120일평잔기준 -18%급락한 상황이다

공매도세력입장에서는 더 하락공격해서 이익을 극대화시키는 작업을 할것이다==생각지도못한 국민연금 대여금지로 12월말까지 갚아야하는 상황을 10-11월달에 수익을 극대화시키면서 청산게임과 그리고 그것을 역으로 이용하는 게임을 할 것이다

이런 전략을 가동할것같은 종목으로

셀트리온-셀트리온헬스케어

sk하이닉스-삼성전기로 판단한다

추가하락폭은 크지않을것이다 그러나 추가매도해서 푸는 시간을 조절하는 감각이 파생시장 연계해서 나타날것이고 투자자들은 극단적 공포심리속에 내공이 약한분들은 견디지못하고 손절하는 상황이 나타날것인데 실전에서는 물려계신분들은 현 위치에서는 넵두고 내년에 대응하는것이 효과적으로 판단됨

그리고 이미 지하 1-3층 감각에 있는종목은 12월말이 아니라 미리 청산하고 매수스위칭하는 전략을 가동할것으로 판단하는데


엘지전자-엘지디스플레이

아모레퍼시픽-만도-현대위아

대한유화-롯데케미칼같은 종목이 그 대상으로 판단중이다

또한 중국연결고리 경기민감주부터 청산할것으로 생각중이다

중국정책당국의 에너지는 상해종합지수를 저점기준 7-14-21%잣대로 정하고 7%선이 추세전환선이고 그 위치가 2620p다 14-21%맥점을 체크하고 21%이상 상승하는 에너지가 나올때 같이 갈수있는 중간재 원자재관련주부터 매수로 스위칭할것으로 판단





여기서는 중국 내수연결고리 화장품주와 경기민감주 체크하는데 격자모텔로 매일 체크하는 다음 모델에서 내수-경기민감 시가상위종목의 에너지 변화를 추적하면 감이 잡힐것으로 판단한다



위 대상에서 제거법을 적용하면 은행주는 세컨더리보이컷당할수있어 매매대상에서 제외하고 태양광 증권-보험 제외한다


집중대상은 화장품 원자재연결고리로 구리-철강-소재 연결고리및 자동차부품주에서는 이차전지 자율자동차관련주부터 연결고리 찾아야할것으로 판단

여기서 풍산-고려아연및 이차전지 일진머트리얼즈 에코프로 삼화전기 코스모신소재같은 종목이 체크될 수있다




위 데이타에서 직관을 얻어야 할것이다

국민연금 데이타는 구하기 힘들어서 국정감사때 상반기 보고한 내용갖고 유추해석하고 위 종목중에 6월말 기준 더 하락한 종목이 무엇인가 추적

즉 6월말까지는 대여가 없는데 그이후 급락하고 공매도 120일 기준에 상위 랭킹되는것이 주로 갚아야 할 대상으로 판단한다

또한 직관적으로 국민연금 지분이 10%이상인종목중에 기본적으로 대여가 많을것으로 판단한다


그리고 국민연금대여금지 재료 노출후 첫날에 코스피 200종목 상승 하락대상에서 감을 잡아야 할것으로 보인다



대한유화 롯데케미칼 만도 빙그레 현대위아 이미 숏커버링 시작한덧으로 판단하며

셀트리온 gs건설 삼성전기 한국가스공사

삼성전자

sk하이닉스등은 좀더 하방공격후 스위칭할것으로 판단


대표되는 종목 3-3-7% 라인이 저항이 아니라 지지로 전환되어야 본격적인 하방에서 상방에너지로 전환될 것입니다