삼천당제약> 코드번호 000250

왜오르는가?

분명한 이유가있다,작년도 매출액은 1611억이지만 (전년 동기 대비 9.3%증가)매출총이익은 852억원에 달하고 영업익은 265억원에 달한다 .판매비와 관리비 587억원을 줄여 나간다면 더 큰순익도 가능해 보인다.

당기순익도 2016년도 보다도 74억원이 증가한 230억원이다.(전년 동기 대비 47.5%증가) 주당순익은 704원이다 ,허지만 per이 무려 60배이다.그리고  이익잉여금은 1060억원에 달한다.

현금성자산은  작년회계기준으로 619억원이다

자본금 111억원에 순익 230억 ,pbr도 5.69배 에 달한다

법인세비용차감전순익: 266억(전년 동기 대비 17.5%증가)

2016년도 2월에 7260원 저점 대비 580%나 큰 폭으로 주가가 상승한 것은 최근 미국과 독일등에 수출한 녹내장 점안액 수출건과 관련이 있다. 제품 등록허가이후 10년간 연평균 925억원의 영업익을 발생시킨다는 케이프투자증권의 김형수 연구원의 보고서 내용이 알려지면서 주가가급등하였다.

약 7조원의 점안제 시장인 유럽 28개 회원국 국가에 진출할 수있는 교두보를 확보한 것이다.

3월중 유럽 GMP인증을 획득할 것으로 예상되며 삼천당이 최대 주주로있는 디에치비코리아와 공동으로 생산할 계획이다.

디에이치비코리아는 상장회사이며 자본금 83억원에 연간 129억원씩 꾸준히 성장하는 중소우량기업이다.

PER13.6 배에서 거래되는 중이다.

PBR은 2배이다.1만원밑은 매집권이고 1만원초엽은 매수권이다 .어제 종가 10600원이다.미세먼지 수혜기업이며 점안제 생산기업이다.

중요한 것은 총 계약기간-즉,   공급기간이 10년이며 Mile Stone 완료 후 10년간 예상되는 공급매출이 1367억원이 더 크게 증가할 수도 있다는 점이다

동사는 1943년 설립되었으며 항생제,순환기치료제,소화기질환치료제및 안약류등 처방위주의 전문의약품을 생산,판매하는 의약품제조사이다 

신제품 개발실적

당뇨병치료제 :품목허가 신청

안구건조증치료제: 제형개발

안염증치료제: 제형개발

특기사항

천연물 탈모방지제 : 라이센싱 아웃 추진중

안구건조증 복합점안액: 제형개발

투자전략

36000원8000원대는 매집권이지만  48000원대부터는 분할매도가 좋다

4만원밑에서 39000원대는 단타권도 가능하다

안과용제가  전체 매출 비중에서  52.4%이다