팍스넷 투자전략란에 로보스타를 집중분석하여 공개추천하였고 12월특집종목으로 11350원일때도 공개로 무료문자를 통하여 추천한후 금일 종가는 15300원으로 마감하였다  수익율 35.3%이다.

전기차및 반도체 3NAND 수혜주를 소개한다.

[종목투자전략]  전기차및 3 NAND 수혜주

 후성 :12월15일 종가 7850원

1.사업개요

동사는 2016년7월1일부로 사업의 전문성을 제고하고 경영의 효율성을 강화함으로써 기업가치및 주주가치를 극대화 하고자 GNL사업부문을 분할하여 신설법인 후성지앤아이를 설립하였으며

,해당 신설법인은 후성의 주요종속회사로 편입되었다.

동사는 불소를 기반으로 한 기초 화합물을 전문적으로 제조,판매하는 업체이다.

주목해야할 후성의 연결대상 종속회사는 4개업체이며 중국내 3개사와 후성지앤아이이다.

2.사업내용

각종 반도체,자동차 제조,가전제품제조등에 사용되는 불소화합물이다.

자동차 카페트등 부품제조업도 병행중이다.

냉매산업은 세계적인 환경규제의 대상으로 사업 허가권이  더이상 발급되지 않아 높은 진입장벽을

가지고 있다.  냉매가스, 반도체 특수가스,2차전해질 소재등은 국내 유일한 독점회사이며 독보적인 지위를 갖고  사업진행을 하는 상황이다.  특히 2차전지 전해질 및 반도체용 특수가스를 생산하는 국내 유일하며  글로벌 경쟁력을 갖춘업체이고 세계시장에도 시장 점유율을 높이는 중이다.

거래처: 삼성전자,LG전자,캐리어,벽산,현대자동차,기아자동차,등에 공급중이다.

사업의 특수성:

1)동사는 1989년 발효된 몬트리올 의정서에 따라서 온난화물질 유발사업에 대한 인허가가 제한되어 국내 냉매가스 제조업체로서의 독점적인 지위를 유지하는 중이다.

2)2차전지 소재

2차전지 4대 핵심소재는 양극 활물질, 음극 활물질,분리막,전해액으로 구성되어 있으며 필수 소재인 전해질,촉매 역활의 첨가제,유기용매의 합성으로 이루어져 있다.

특기사항>동사는 전해질 소재인 LIPF6를 국내 독점으로 생산하는 시설을 보유중이며 주요종속회사인 후성과기유한공사는 중국등  세계시장을 목표로  2013년도에 400MT/연간생산시설을  완료하였으며 2013년도 하반기부터 본격 가동중이다.

2010년에는 1000MT/연간 ,2011년도 3분기에는 2000MT/연간 생산시설을 증설완료하였으며

국내외적으로 2015년과 2016년도부터 본격적으로 공급되는중이며 제품의 우수성을 인정받아서

올해부터는 300억이상의 순익이 기대되며 내년도는 400억이상의 순익도 기대된다.

3)무기불화물, 특수가스

반도체용 특수가스인 C4F6육불화부타디엔는 2015년도 12월에 70MT/연간 시설로 증설이 완료되었다.  반도체 에칭가스로 반도체 공정중 포토리소그래피 공정후 웨이퍼 위에 일정한 회로패턴을  만들어주기 위하여 필요없는 부분을 선택적으로 제거하는 식각공정에 사용된다.

WF6육불화텅스텐은 320MT/연간 시설증설이 2015년12월에 완료되었으며 NAND Flash 메모리반도체의 3D 공정전환으로 인한 사용량이 급증하는 중이다.

특기사항>사물인터넷,크라우딩,자동차와IT의 융복합 시대가 도래하면서 반도체 빅사이클이 시작되에 따라서 차세대 반도체는 빠른 속도와 저전력을 요구하는 바. 동사가 생산하는 C4F6및 WF6의 수요가 폭증할 것이다.

4)CDM (Clean Development Mechanism)

이산화탄소등  온실가스 저감시설을 성치하거나 풍력,태양광등 발전소를 지어 온실가스 배출 저감에 기여한 양 만큼의 권리를 다른 기업에 팔아 수익을 거두는 사업으로 교토의정서(지구 온난화

  규제와 방지를 위한 국제협약)에 근거함.2005년 국내기업으로는 최초로 유엔기후변화협약 사무국의 실사를 통과하여 감축 실적을 승인받았고, 세계 최초로 배출권을 판매하여 이익을 실현중이다. 

3.사업전망: 후성

2015년 12월31일부로 반도체 특수가스 생산라인 증설이 완료되었으며 이에따라서 추가적인 생산및 매출증대가 예상된다. 냉매 쿼터제로 인힌 냉매품목 가격상승과 향후 전기차및 ESS등 중대형 전지시장이 점차 증가가 예상된다.  내년부터는 연면적 1000평이상의 건물들은 에너지관리시스템을 의무적으로 설치하여야한다.

4.주가 전망

올해 매출은 2460억 영업이익은 410억을 예상하며 순익은 370억을 전망한다.

이는 작년보다도 170% 증가한 수치이며  PER은 19배 수준이며  내년도 순익도 공장증설 효과와 시장의 수요증가로 170%이상 증가한 629억원을 전망할 시에 예상되는 PER은 13.2배 수준이며

독점하는 냉매사의 경우는 저평가된 상태의 주가수익비율이다.

12월15일 현재의 종가는 7850원이다.목표주가는 종가보다도  30% 이상인 10200원이다.

마이너스 커질시 분할매수매집하는 전략이 좋다. 최근 일별로 저점의 가격대를 참고하라.