[종목투자전략]  2017년도 상반기 EPS 증가 기업현황

LG화학

기초소재 분야에서 경쟁력 강화를 위한 사업구조 고도화에 1140억을 중국에 투자한다

자동차 가전,정보기술제품 소재로 사용된다

동사는 합성수지 시장에서 세계 1위 업체이다

볼보자동차그룹의 최고경영책임자가 국내 부품사와 자율주행차 개발 협력차 방문중이며 LG화학은 볼보에 차량용 배터리를 납품중이다

전지사업은 중국의 5차 배터리 인증제도에서 승인 가능성이 높아지고있다

한화케미칼

11월4일 파리 기후협약이 발효되면서 2020년 만료되는 교토의정서를  대체하는 기후 관련 국제협약으로 세계 195개국에 온실가스 감축의무를 부여하여 지구 온도 상승폭을 2도 아래로 제한하는 게 골자이다

중국의 환경규제에 PVC 시황이 개선되고있다

올해 초 톤당 1078달러이던 PVC가격은 지난달 1233$까지 상승하였다

PVC 공급 과잉을 주도하던 중국업체들이 석탄 가격  상승으로 설비를 폐쇄하면서 공급이 감소했기 때문이다  LG화학이나 한화케미칼 등 국내업체들은 원유를 정제해 얻는 에틸렌 공법이므로  석탄 가격이 상승하더라도 타격을 받지 않는다

중국과 인도의 폴리에스터 수요증가로 합성섬유 원료인 PX 수요도 2020년도까지  연평균 230만톤씩 증가 할 것이다 

힐러리가 태양전지판 5억개 설치를 공약으로 내세웠다

당선될 경우 미국의 태양광 발전 수요는 25GW에서 140GW로 증가할 것이며  2020년도까지 약 5배 고성장세가  예상된다

동사는 태양광 발전설비를 건설하는 수직 계열화체제를 구축하고있다

동국 S&C

미국과 일본의 풍력발전 수요증가가 예상된다 특히 윈드타워 매출액에서 미국은 70%를 차지하고있으며 한국도 신재생에너지에 대한 투자를 2020년도까지 42조원의 투자계획을 발표하였다

미국내 연간 설치량은 매년 20%이상의 성장세가 지속 될 것이다

풍력발전과 태양광에 대한 세제혜택이 5년 연장되며  2020년도까지 신규 수요를 확보했다

후성

  2차전자용 배터리 전해질을 생산하는 업체이며 자동차용 냉매를 공급한다

전기차 판매량은 2015년도 54만8000대에서 2020년도 271만대로 연평균 37%증가할 것이다

동사는 전해액 핵심소재인 LiPF6를 국내에서 독점으로 공급중이다

미국및 유럽시장에서의 배터리 수요만으로도 고성장세는 무난하다

중국의 인증이슈가 해결되고 난후 시장개방으로 방향을 잡을 경우  주가는 탄력을 받을 것이다

 아모텍

삼성전자의 갤럭시8의 출시가 인공지능이 추가되고 무선충전과 삼성페이,근거리 무선통신 안테나

매출이 내년도부터 증가 할 것이다 

per 8.45 pbr 0.97배이고 자본금은 50억원 올해 순익은 191억원전망한다

로보스타

산업용 로봇및 자동화장비 개발,생산업체이다

특히 내년부터 OLED장비및 모바일 제조용 인공지능 로봇매출이 큰폭으로 증가가 예상된다

지난7월에 발표한 지능형 무인생산로봇 시스템 기술을 상용화하였기 때문이다

약48개월 동안  연구후 상용화를 완료한 동사의 제품은 산업용 로봇의 수입대체 효과가 기대된다

향후 모바일및 IT제품 제조현장의 무인화 적용이가능하며 부품의 공급,조립,및 최종의 검사까지 가능하다

아이콘트롤스

올해 신규 수주금액은 2300억수준이며 내년도까지 안정적인 수주물량은 가능할 것이다

스마트홈,스마트빌딩,내년도부터  연면적 1000평이 넘는 건물은 에너지관리시스템 설치가 의무화되므로 최대 수혜주이다

두산중공업과 ESS사업제휴를 하였으며  아이파크 스마트홈 사업 진행에 따른 고마진 사업부 매출 확대로 수익성 개선이 지속 될 것이다

휴젤

메디톡스가 휴젤과 대웅제약에 보튤리늄톡신 제제의 원료인 균주 기원을 밝히기 위한 공개 토론을 제안하면서 메디톡스는-21% 휴젤은30% 대웅제약은 4%하락하였다

문제는 법정소승으로 비화할 경우 현재 진행중인 임상이 지연되거나 중단될 경우는 실질적인 피해가 다같이 예상된다는 사실이다

휴젤은 미국과 중국에서 보튤리?H톡신의  임상3상이 진행중이다

 전세계 6조원의 시장이 형성되어있다 동사는 3분기도 영업익이 317%증가한 179억원이고 54,6%라는 영업이익율을 기록하였다 

조만간 러시아와 브라질에서 보튤리늄톡신의 판매허가가 예상되며 브라질은 미국 다음으로 수요가 많은 지역이다

자본금 17억원에 올해는 500억원의 순익이 기대되며 내년도 순익을 700억원으로 전망시 주가수익비율은 20배미만에서 거래되는 저평가된 구간이다

28만원이 무너지던날 28만원대는 매집권이라고 무료문자를 보내드린 바가 있다

셀트리온

6조5000억원의 시장이 형성된 유방암치료제 항체 바이오시밀러의 유럽의약국에 판매허가 신청을 하였다

삼성바이오로직스의 상장으로 바이오 시밀러 산업가치가 재평가되는 계기가 될 것이다

800조로 추산되는 합성의약품 복제약 시장에 본격 진출후 셀트리온제약을 만들고 연구개발에만 705억원을 공장건설에 1500억원을 투자하였다

램시마 미국 수출이 본격화되고있다

셀트리온헬스케어와 화이자는 램시마 미국내 판매를 위한 계약을 하였다

셀트리온은 셀트리온헬스케어의 통관기준 해외 누적 수출액이 1조원을 돌파하였다고 하였다

 연내 램시마의 미국의료보험 등재가능성이 크며 트룩시마(류마티스 관절염)와 허쥬마의(유방암치료제) 미주지역 판매계약을 체결하는등 가시화된 호재들이 기대된다

심텍

반도체및 통신기기용 인쇄회로기판 사업체이다

자본금 103억원에 작년도 순익은 104억원이었지만 올해는 266억원으로 예상한다

per 7.86  pbr 1.27배로 저평가된 구간이다 

향후 LOT ,VR등 IT디바이스 확대에 따른 물량 증가시 생산캐파를 증설할 필요성이 있다

심텍이 2013년 키코로 입은 손해를 배상하는 8000만$ 소송을 미국연방법원에 제기하였다

미국서는 기각되었지만 한국씨티은행에서 판매된 만큼 미국본사가 환율조작으로 부당한 이익을 냈다는 점을 재판부가 일부 인정하였다

지난해 5월에 미국 금융당국은 씨티은행등 6개은행에 대하여 6조원대 벌금을 부과하였다

환율조작과 키코의 연관성이 밝혀질지가 주목된다 이럴경우 승소할 가능성이 높다