[종목투자전략]   스마트홈, 스마트빌딩-스몰캡 유망주

HDC  아이콘트롤스  : 코드번호  039570

1999년 9월 설립된 (주아이콘트롤스는 현대산업개발의 계열사로서 최첨단 친환경 빌딩솔루션과 홈시스템 그리고 그린 에너지,ESS등을 개발하여 공급하는 친환경 IT전문기업이다

1.사업개요

1.)지능화된 빌딩관리시스템

2).기계설비

기계설비사업은 건축물의 편리성,쾌적성, 경제성등을 고려하여 최고의 효율로 최상의 기능을 수행 할 수 있도록 시스템을

제안하고 시공하는 사업이다

3.)스마트홈 솔루션

지속적인 홈네트워크 시스템의 개발/공급을 통해 쌓아온 기술력으로 홈사물인터넷및 모바일기반의 스마트홈 등 패러다임 변화를 선도하고 주거특성을 고려한 고객 맞춤형 홈 솔루션을 개발, 공급하고 있다

2.주주현황

정몽규외5인 58%(정몽규지분:29.89%)  국민연금6.05% 기타 1%

3,투자의견: 강력매수

4. Business  Summary[2016/10/27]

-.동사는 현대산업 그룹계열의 건설 IT 솔루션 제공업체임.동사의 사업부별 매출비중은 M&E(Mechanical & Electrical)

스마트홈,IBS(Intelligent Building System),SOC순으로 구성되어있음 계열사인 현대산업개발에 매출의존도가 70%이상 이었으나

최근들어와서는 50%대로 낮아지고 있음 향후 친환경 ESS와 태양광,사물인터넷 사업등을 통하여 관계사 의존도가 낮아지는 추세임

-.동사의 올해 예상 매출액은 2000억원이며  영업이익율은 8.2% 수준이며 자본금은 41억원이고 올해 순익은 220억원으로 전망한다 이는 전년도 보다도 약 50%이상 증가한 수치이다  참고로 이익잉여금은 860억이며 은행권의부채는 30억원에 불과하다

-.대규모기업집단현황

계열회사로서 지분가치는 장부상임>현대산업개발및 영창뮤직  724억

5.주가전망

현대산업개발의 장부가치만해도 시가로 약 1200억원이며 보유현금등을 합치면  2000억원을 넘어선다 허지만 동사의 시가는

2399억원에 불과하다

10월26일 현재 종가는 29100원이며 공모가 32000원 대비 약 2900원이 할인된 가격이다  28000원-29100원대는  매집권이다

향후 동사의 2018년도 순익을 감안시는 PER 9 배 수준이다  26일현재 동사의 PER은 11배이며 PBR은 1.32배로 저평가된 수준이다 

6.목표주가

44000원