1) 반도체 장비 및 주요제품 관련 연구개발 자금 확보

2) 기업 인지도 향상에 따른 우수 연구인력 유치

3) 설비시설 투자 자금 확보

4) 임직원의 자긍심 고취 및 주주의 환금성 제고

5) 재무 건전성 도모
6) 경영 투명성 증대 및 주주 중심의 경영 실현  

7) 기업 브랜드 가치 제고로 중국 등 해외 영업/마케팅의 안정적 추진

8) 안정적인 연구개발 자금 확보로 신기술 개발을 통한 고객 다양화에 기여

(1) 회사의 경영에 미치는 효과

디비금융제6호기업인수목적㈜는 우량중소 비상장기업과의 합병을 통하여 합병대상기업의 가치상승 및 주주의 투자이익을 실현, 장기적으로 국내 자본시장의 발전에 이바지하고자 2018년 08월 24일 설립되었으며, 2018년 10월 31일 코스닥시장에 상장하였습니다.

디비금융제6호기업인수목적㈜와 ㈜네온테크의 합병이 완료되면 형식적으로는 디비금융제6호기업인수목적㈜가 존속법인이 되고 ㈜네온테크는 소멸법인이 되나, 실질적으로는 ㈜네온테크가 사업의 계속성을 유지한 채 코스닥시장에 상장하는 효과가 발생하게 됩니다. 디비금융제6호기업인수목적㈜는 ㈜네온테크를 흡수합병하여 ㈜네온테크의 사업확장 및 신기술 양산을 위한 재무적 개선에 도움을 주고, 이를 바탕으로 향후 합병대상기업의 경쟁력 강화 및 경영의 효율적 제고를 실현하여 주주가치의 극대화를 실현하고자 합니다.

(2) 회사의 재무에 미치는 효과

디비금융제6호기업인수목적㈜는 다른 기업과의 합병만을 유일한 목적으로 하는 회사로서, ㈜네온테크와 합병 후에는 ㈜네온테크의 주요 사업인 반도체 장비 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위할 것입니다. 한편, 디비금융제6호기업인수목적㈜의 설립 및 코스닥시장 공모 시에 모집된 자금은 합병존속법인의 사업의 확장 및 안정을 위하여 사용될 예정이며 이로써 매출 증대 및 이익 실현이 가속화 될 것이라 예상됩니다. ㈜네온테크는 디비금융제6호기업인수목적㈜와의 합병을 통해 자기자본을 확충하고 이를 투자 재원으로 활용함으로써 해외시장 진출 및 신규제품 개발 등을 통해 성장을 이룰 수 있을 것으로 예상됩니다.

(3) 회사의 영업에 미치는 효과

회사의 합병 완료 시, 존속법인은 코스닥시장에 기상장되어 있는 디비금융제6호기업인수목적㈜이나 실질적인 경영활동은 소멸법인이자 피합병법인인 ㈜네온테크가 기존사업을 통해 영위하게 됩니다.

본 합병을 통하여 ㈜네온테크는 실제로 코스닥시장에 상장하는 효과를 누리게 될 것입니다. 이로서 상장법인으로서의 인지도를 확보하게 되어, 회사의 사업 확장 및 대외 신인도 제고에 긍정적인 효과를 가져 올 수 있을 것으로 예상되며, 신기술 개발과 매출 확대에도 박차를 가할 수 있을 것으로 판단됩니다.

1. 합병법인의 기준주가 산정

주권상장법인의 합병가액은 원칙적으로 기준주가를 적용하되, 기준주가가 자산가치보다 낮은 경우에는 자산가치로 할 수 있습니다. 본 건 합병법인의 합병가액은 자산가치보다 기준주가에 할인율을 적용한 평가가액이 높기때문에 본 평가에서는 기준주가에 할인율을 적용한 평가가액을 합병가액으로 산정하였습니다.

가. 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액(A) : 2,000원

나. 자산가치(B) : 1,818원

다. 합병가액(Max[A, B]) : 2,000원

(1) 합병법인의 기준주가 산정

합병법인의 기준주가에 할인율을 반영한 평가가액은 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5 제1항 제1호에 따라 합병을 위한 이사회 결의일(2019년 09월 06일)과 합병계약을 체결한 날(2019년 09월 06일) 중 앞서는 날의 전일(2019년 09월 05일)을 기산일로 한 최근 1개월간의 거래량 가중산술평균종가, 최근 1주일간의 거래량 가중산술평균종가, 최근일의 종가를 산술평균한 가액을 기준으로 100분의 30의 범위에서 할인 또는 할증한 가액(본건 합병에서는 6.72%[D1] % 할인한 가액)으로 산정하였습니다.

A. 1개월 가중평균주가(2019.08.06~09.05) : 2,138원

B. 1주일 가중평균 주가(2019.08.30~09.05) :2,145원

C. 최종일 주가(2019.09.05) : 2,150원

D. 산술평균주가([A+B+C]÷3) : 2,144원

E. 할인률 : (-)6.72%[D2]

F. 할증 후 산술평균주가(Dx[1+E]): 2,000원

(2) 합병법인의 자산가치 산정

합병법인의 1주당 자산가치는 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제5조에 따라 주요사항보고서를 제출하는 날이 속하는 사업연도의 직전 사업연도말 현재의 한국채택국제회계 기준에 의해 감사받은 재무제표상의 자본총계에서 일부 조정항목을 가감하여 산정된 순자산가액을 분석기준일 현재의 발행주식총수로 나누어 산정하였습니다. 다만, 합병법인의 발행주식총수 산정 시 합병법인이 발행한 전환사채는 전환 가능성이 없는 것으로 판단하여 고려하지 않았습니다. 본 합병은 자본시장과금융투자업에관한법률 시행령 제176조의5 제3항의 규정에 의거 주권상장법인인 기업인수목적회사의 특례규정을 적용하는 합병으로 합병기일 이후 6개월 혹은 1년간 합병법인의 전환사채는 전환할 수 없습니다.

A. 직전사업연도말(2018년 12월 31일) 재무상태표상의 자본총계 : 8,797,198,002원

B. 차감항목 : -

C. 가산항목 : -

D. 분석기준일 현재 순자산가액(D=A-B+C) : 8,797,198,002원

E. 분석기준일 현재 발행주식수 : 4,840,000 주

F. 1주당 주식가액(F=D÷E) :1,818원

2. 피합병법인의 합병가액 산정

자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제176조의5 제2항 2호 나목 및 증권의발행및공시등에관한규정 시행세칙 제4조의 규정에 의거하여 주권비상장법인인 피합병법인의 합병가액은 본질가치(자산가치와 수익가치를 각각 1과 1.5의 비율로 가중산술평균한가액)로 평가하였습니다

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상대가치는 비교목적으로 분석하였으나 3개 이상의 유사회사가 존재하지 않아가치를 산정하지 아니하였습니다.

A. 본질가치 [(a×1) + (b×1.5)]÷2.5] : 15,795원

a. 자산가치 : 5,035 원

b. 수익가치 : 22,969원

B. 상대가치: 해당사항 없음(유사회사 3사 미만)

C. 합병가액: 15,795원

[D1]위부평가보고서 완본보고 추가 기재

[D2]위부평가보고서 완본보고 추가 기재

상법 제522조의3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거 주주확정기준일 현재 주주명부에 등재된 주주가 합병에 관한 이사회결의에 반대하여 주주총회 결의일 전일까지 당해법인에 대하여 서면으로 그 결의에 반대하는 의사를 통지한 경우에는 주주총회 결의일부터 20일 이내에 당해 법인에 주식의 종류와 수를 기재한 서면을 제출하여 매수를 청구할 수 있으며, 소유 주식 중 일부에 대한 매수 청구도 가능합니다.

단, 매수 청구가 가능한 주식에는 반대 의사를 통지한 주주가 이사회 결의 사실이 공시되기 이전에 취득하였음을 증명한 주식과 이사회 결의 사실이 공시된 이후에 취득하였지만 이사회 결의 사실이 공시된 날의 다음날까지 해당 주식의 취득계약이 체결된 경우에 해당함을 증명하는 주식만 해당합니다.

한편, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의5에 의거, 주식매수청구권은 주주명부폐쇄기준일로부터 주식매수청구권 행사일까지 계속 보유한 주주에 한하여 부여되며, 동 기간 내에 매각 후 재취득한 주식에 대해서는 매수청구권이 상실되며, 주식매수청구권을 행사한 이후에는 취소할 수 없습니다. 또한 사전에 서면으로 합병 등의 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주가 주주총회에서 합병 등에 찬성한 경우에는 주식매수청구권을 행사할 수 없습니다. 합병 당사 회사 중 코스닥시장 상장법인인 디비금융제6호기업인수목적㈜는 그 청구에 대하여 주식매수청구기간이 종료하는 날부터1개월 이내에 당해 주식을 매수하여야 하며, 주권비상장법인인 ㈜네온테크는 상법 제374조의2 제2항에 의거하여 주식매수를 청구받은 날로부터 2개월 이내에 당해주식을 매수하여야 합니다.

(1) 반대의사 통지방법

상법 제522조의 3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5에 의거, 주주명부 기준일(㈜네온테크에 대한 합병상장심사승인 이후 공고 예정) 현재 당사 주주명부에 등재된 주주는 주주총회 전일(㈜네온네크에 대한 합병상장심사승인 이후 공고 예정)까지 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회결의에 반대하는 의사를 통지하여야 합니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 통지하여야 합니다. 이때, 반대의사 표시는 주총일 3영업일 전까지 하여야 합니다. 증권회사에서는 실질주주의 반대의사 표시를 취합하여 주총일 2영업일 전까지 예탁기관인 한국예탁결제원에 통보하여야 합니다. 한국예탁결제원에서는 주총일 전에 실질주주를 대신하여 당해 회사에 반대의사를 통지합니다.

(2) 청구방법

상법 제522조의 3및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5에 의거, 상기의 반대의사 통지를 한 주주는 주주총회결의일로부터 20일 이내에 주식의 종류와 수를 기재한 서면과 함께 보유하고 있는 주권을 제출함으로써 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 단, 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주의 경우에는 당해 증권회사에 위탁ㆍ보유하고 있는 주식수에 대하여 주식매수청구권행사 신청서를 작성하여 당해 증권회사에 제출함으로서 회사에 대하여 자기가 소유하고 있는 주식의 매수를 청구할 수 있습니다. 실질주주는 주식매수청구기간 종료일의 2영업일 전까지 거래 증권회사에 주식매수를 청구하면 예탁기관인 한국예탁결제원에서 이를 대신 신청합니다.

(3) 주식매수청구기간

상법 제522조의 3 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 5에 의거하여 주주총회 전에 회사에 대하여 서면으로 합병에 관한 이사회 결의에 반대하는 의사를 통지한 주주는 주주총회 결의일부터 20일이내에 매수청구를 할 수 있습니다.

(4) 접수장소

1) 명부주주에 등재된 주주 :
    - 디비금융제6호기업인수목적(주) : 서울특별시 영등포구 국제금융로8길 32
    - (주)네온테크 : 경기도 안양시 동안구 부림로 146(관양동, 네온테크)

2) 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주: 해당 증권회사

1) 주식매수대금의 지급예정시기
- DB금융제6호기업인수목적㈜ : 주식매수의 청구기간이 종료하는 날로부터 1개월 이내에 지급할 예정
- (주)네온테크: 주식매수의 청구기간이 종료하는 날로부터 2개월 이내에 지급할 예정

2) 주식매수대금의 지급방법
- 명부주주에 등재된 주주: 현금지급 또는 주주의 신고계좌로 이체
- 주권을 증권회사에 위탁하고 있는 실질주주: 해당 거래 증권회사의 본인계좌로 이체