[거래소시황] 한전과 두산 에너빌리티 관련 내용과 분석 코멘트9

한전과 두산에너빌리티 주식 보유자나 관심 있는분들만 보세요 

저는  마눌 계좌를 통해서  이미 두종목을 작년 10월과 12월에 매수해 두었습니다 뭐 알고서 매수한것은

아니고 예상으로 매수해 두었는데 운이 좋았을뿐이구요 제법상당한 수익을 내었습니다  제가 매수하라고

올리는 글이 아닙니다  저점에서 상당히 올랐습니다 차트를 보면 알겠지만  ...

그렇다고 추가로 더올라가지 못한다는 이야기도 아니구요 주가를 누가 알겠습니까?  알수만 있다면 은행돈

까지 대출을 받아서라도 사서 높은 수익을 내고 부자가 되어 재벌행세 하겠지요 저는 그져 평범한 개미중 한

사람일뿐입니다

두산은  현재 체코 원전수주가 진행중에 있습니다 프랑스 EDF가 소송을 걸어서 현재 진행에 제동이 걸려있

기는 합니다 법정다툼이 언제까지 이어질지도 모르구요 체코는 한국편입니다 한전과 두산 모두 체코원전에

연관되는 종목이구요  수주와 시운전은 한전의 한수원이 그리고 원전건설은 두산이 사무실이나 토목은 대우

건설이 예정되어 있습니다 설계는 어쩌면 미국의 웨스팅 하우스가 하게될지도 모르겠습니다

미국의 트럼프 정부가 원자력 규제위원회 구조개혁을 추진중에 있습니다 원자로 테스트 및 인허가 절차 간소

화, SMR(소형원전) 등 첨단원전 기술 신속도입,  미국내 원전연료인 우랴늄 정제 및 생산확대 등입니다 AI산

업을 발전시키려면 막대한 전력이 필요합니다 특히 인공지능 관련 데이터센터는 엄청난 전기를 소모합니다 

그래서 앞으로 2030년까지 원전 10기 건설을 목표로 하고 있습니다 

신재생에너지(태양광과 풍력 및 수소발전)을 하려면 기저전력이 필요합니다 구름이끼거나 갑자기 비가오거나

눈이오거나 밤이되면 태양광은 전기생산이 줄거나 중단됩니다 풍력역시 바람에 따라 수시로 전력생산이 변합

니다  그래서 신재생에너지로만 전기를 생산하기란 불가능합니다 

현재  각국의 원전운영 현황은 미국이 94기 프랑스 57기, 중국57기, 한국24기 이며 건설중인 원전은 중국이28

기  인도6기 튀르키예 4기 등입니다 세계적으로 원전관련 기업들은 많습니다 카메코(세계적인 우랴늄생산기업),

GE버노바(원자로 설계기술과 솔루션), 히타치(원자로설계 엔지니어링), 미츠비시중공업(원자로 핵심부품 제조)

마리온테크놀러지(원전 운영모니터링 관련기업), 듀크에너지(원전운영 및 유틸리티), 도미니언 에너지, 비스트라

등 14개 종목은 골드만삭스의 추천종목입니다 

올해들어 유럽은 변하고 있습니다 벨기에는 22년만에 탈원전 정책을 페기 하였으며 덴마크는 40년만에 탈원전

정책을 폐기하였습니다 이탈리아는 원전기술 사용법안 을 통과시켰습니다 스페인은10년 안에 원전7기 폐쇄 정

책을 취소하였습니다  스웨덴은 신규원전 4기건설계획을 밝혔습니다  크로아티아는 SMR제작과 건설정책을 더

빨리 추진하기로 하였습니다

블룸버그는 지금 당장 원전을 지어야 한다면 한국을 선택해야 한다라고 밝혔습니다  미국의 원전건설 기업인 웨

스팅 하우스는 한국의 두산에너빌리티 같이 원전과 화력발전과 가스터빈 모두 건설하는 기업이었습니다  한국에

도 웨스팅하우스의 가스터빈이 좀있습니다 두산이 만들기 전까지 건설된것입니다 웨스팅하우스의 직원은15년전

까지만 해도 5만5천명 이었으나 현재에는 7천명정도라고 합니다

그러나 설계인력만 남아있고 건설인력이 거의 사라졌습니다 현장엔지니어들이 없습니다 그래서 불가리아 원전

을 웨스팅 하우스가 수주를 하였으나 현대건설이 원전시공사로 건설중입니다 물론 장비는 두산이나 일본의 제품

등이 사용됩니다  두산에너빌리티는 뉴스케일에도 부품공급을 하며 앞으로 많은 원전들에 참여할 예정입니다

현대건설은 원전건설 경험은 적지만 국내와 해외의 화력발전소 건설에 여러번 참여한 경험이 있습니다

프랑스의 원전수는 한국보다 월등히 많고 경험도 많지만 최근에는 프랑스의 EDF가 영국과 핀란드의 원전수주를

받아서 건설하다가 계속 공기가 늦어지고 문제가 발생하여 이번 체코원전 수주에서도 한국에 밀린것입니다  일본

은 후쿠시마 원전사고 이후 관련산업들이 위축되어 적극적이지 않습니다 러시아는 유럽과 적대적 관계로 유럽의

원전수주는 어렵습니다 중국도 미국과 유럽의 견제를 받고 있습니다 미국은 향후 50년 안에 원전 300기를 건설

하여야 한다고 합니다 신설과 교체 수요까지 합쳐서  ...

트럼프는 2050년 까지 원전용량을 현재의 4배로 확대 하겠다는 내용과 신규원전 18개월내 허가 하고 미국내 우

랴늄의 채굴과 농축, 원전관련 규제들 을 검토하여 간소화 및 완화 하겠다는 행정명령에 서명 하였습니다 미국은

앞으로 25년안에 운전 300기를 지어야 AI 산업 및 미국의 전력수요에 전기 부족이 없다는 이야기 이고 그만큼 많

이 짓겠다는 이야기 입니다 신재생에너지 로는 전력안정이 보장이 안된다는 것을 이번 스페인의 정전사고 분석으

로 똑똑히 알게된 것입니다 

 현재 농축 우랴늄 수출비중은 러시아 35%로 가장 높습니다 프랑스 24.4% 네들란드16.3% 독일16.2% 중국

5.2% 기타2.2%등입니다 미국이나 중국은 자국수요가 많습니다 미국은 원전의 연료인 저농축 우랴늄이 앞으로

돈이될것 이란걸 알았습니다

현재는 중국과 미국이 세계에서 전기생산 비용이 가장 저렴한편입니다  그러나  전기1KWH 당 원전의 건설단가

는 프랑스 7931달러  러시아 6250달러  미국5833달러  중국4174달러  한국APR100  3571 달러라고 합니다 

한국이 가장 저렴한 것입니다 더군다나 미국은 원전의 설계 능력은 있어도 건설관련 엔지니어와 부품생산등에서

이제 인력들이 거의 없어졌습니다 

그래서  두산과 한전이 잘오르고 있는것이구요 그런데 미래 가치만 보고 주가가 올라서 아직 실적은 주가만큼 뒷

받침이 되지 못하고 있습니다  한전도 작년 윤석열 정부가 국민들에게 욕을 먹더라도 전기요금을 올려서 많이 적

자가 해소가 되었습니다 문재인 정부가 돈안되는 신재생에너지만 대량으로 건설해서 전력망을 위태롭게 만들고

전기생산 비용만 대폭 올려놔서 한전을 천문학적인 부채 200조원에 연간 6조원 이상의 적자기업 으로 만들었습

니다

한전은 또 환율하락 영향도 호재입니다  한전이 사용하는 저농축 우랴늄과 유연탄 및 천연가스를 수입하여 발전

을 하기 때문에 달러가치가 하락하면 한전의 연료비용이 대폭 줄어듭니다 전기요금에서 연료는 아주 큰비중 을

차지합니다 신재생에너지가 설비로는 15%정도 되지만 실제 풍력 발전기는 용량이 1000KWH라고 해도 일년에

전기생산 가동율이 실제로는 15%이하가 대부분 입니다 5%도 안되는 풍력발전기도 있습니다  예를들면 50억

짜리 자동차 사놓고 일년내내 놀리고 있는거나 다름없고 그것을 한전이 보전해줘야 합니다  

어찌되었던 올해 한전은 제가 예상하기로는 2~3조원 정도 흑자를 낼수 있을것 같습니다  6조이상 적자에서 흑

자로 돌아서는 것이니 주가가 올라야 하는것은 당연한 것입니다  그래도 한전의 부채가 워낙 많아서 이자로만도

많은 돈이 나가야 하는데  금리도 안정이 되면 더욱좋겠죠  두산에너빌리티는  한전의 발전자회사인 서부발전과

수소터빈도 공동개발 및 연구를 추진합니다 

한국이나 중국 미국 유럽 모두 현재 지구온난화 를 막기위한 CO2의 배출감소 정책추진 공동약속으로 기존의 석

탄 화력발전소는 문을 닫아야 합니다 한국도 많은 석탄화력 발전소들이 가동되고 있어서 앞으로 이발전소들이 문

을 닫게 되면 원전을 더지어야 합니다  이는 핵융합 발전소가  기술이 완료되어 가동되기 전까지는 대안이 없습니

다  태양광과 풍력은 너무나도 문제가 많기때문 입니다  인공지능 AI나 미국의 거대 IT기업들 데이터센터 한개 를

운영하기 위해서는 태양광을 설치한다면 경기도 절반 면적에 태양광을 깔아야 할수도 있습니다 한국의 현실상 불

가능합니다  그래서 원전이 필요한 것입니다 

너무 길어져서 이만  ....