증권사리포트
？ 2Q23 Review: 양극재/석유화학 부진, 자회사 충당금 반영으로 컨센서스 하회
양극재 매출액/영업이익 -16%/-32% QoQ 감소, 석유화학은 구조적 불황기 지속
？ LGES와의 전지 생태계 구축의 Narrative는 위대하나 동사의 양극재 등 전지소재 실
질 이익 체력 부진은 현 주가에 부담→ 현 시점 전지소재 주가 할증근거 적어보여
？ 석유화학 여전한 Down-Cycle: 연간 신규 공급규모 감소 전망이 핵심은 아닌 점
？ 연간 추정치 변화/양극재 경쟁사 대비 Discount/자회사 LGES 적정가치 변경으로
투자의견 Hold, 적정주가 76만원으로 기존 의견 대비 하향 제시
462,000
하향9,000 +1.99%
- 전일종가 464,500
- 거래량 (주) 289,449
- 시가 452,500
- 거래대금 (백만) 134,496
- 고가 471,500
- 외국인보유율 38.89%
- 저가 452,500
- 시가총액 (억) 326,137
