증권사리포트

[이수화학] 올해 2분기, 화학부문 성수기 효과 발생

투자의견 매수(유지) 적정가격 17,500원

키움증권 이동욱 20180801

기업브리프-이수화학-20180801 .pdf

>>올해 2분기 영업이익, 전 분기 대비 285% 증가 전망
-이수화학의 올해 2분기 영업이익은 비화학부문의 실적 부진에도 불구하고, 전분기 대비 285% 증가한 111억원을 기록할 전망이다.
-1) 유가 상승에 따른 화학부문의 긍정적인 래깅 효과가 발생할 전망이고, 2) 성수기 도래 및 상품판매 증가로 LAB 판매 물량이 전 분기 대비
증가할 것으로 예상되며, 3) 인도/일본 등 역내 플랜트들의 정기보수 및 생산차질로 LAB 수급 타이트 현상이 발생하였고, 4) 수출주에
우호적인 환율 환경이 조성되었기 때문이다.