[석유화학] 롯데케미칼:현대케미칼 가동의 최대 수혜기업

메리츠종금증권 노우호 2017/08/04

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현대오일뱅크와 롯데케미칼의 합작사 현대케미칼의 수많은 이점이 부각될 시점. 현대케미칼 이익은 (1)M-X, 벤젠-납사 마진, (2)일반 정제마진으로 구성.

2H17 현대케미칼 이익은 유가 및 BTX 반등을 고려해 이익은 1,030억원을 추정. 현대케미칼 가동의 최대 수혜기업은 롯데케미칼: 수익성 개선과 지분법 이익 증가.