증권사리포트

[파라다이스] 2Q19 이익 정상화 국면 진입

투자의견 매수 적정가격 30,000원

유안타증권 박성호 20190221

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>>4Q18P Review
-연결실적은 매출액 2,168억원(+14% YoY), 영업이익 -134억원(적지 YoY),지배주주순이익 -171억원(적지 YoY)을 기록해 지배순익 기준
시장 컨센서스(-79억원)를 하회.
-부문별 영업이익은 본사 61억원, 부산호텔 8억원, 파라다이스세가사미(P-씨티 운영법인) -225억원 기록.
-영업외단에선 1회성 비용 127억원 발생(P-씨티 리파이낸싱 관련 조기상환수수료 70억원 + 금융부채상환손실 56억원).
-참고로, 파라다이스세가사미의 연간 이자비용은 기존 360억원으로 추정되었으나,리파이낸싱 이후의 이자비용은 연간 300억원 수준으로
축소 전망