증권사리포트

[한화손해보험] 손해율은 부진하였지만 판매 채널 밸런스 조정은 긍정적으로 평가

투자의견 매수(유지) 적정가격 9,000원

HI투자증권 강승건 20181112

>>투자의견 Buy, 목표주가 9,000원 유지
-한화손보에 대한 투자의견 Buy, 목표주가 9,000원을 유지함
-동사의 3분기 순이익은 338억원으로 우리 전망치 353억원대비 소폭 미달하였음. 원인은 투자부분의 기여도가 예상대비 적었기 때문임.
-우리의 예상치를 소폭 하회하였지만 3분기 순이익의 절대 금액은 부진하였다고 평가함.
-2018년 이후 상승하기 시작한 일반보험 손해율이 높은 수준을 유지하였고 자동차보험 손해율도 90%를 상회하였기 때문임