증권사리포트

[심텍] FC-CSP가 질적 개선 주도

투자의견 매수 적정가격 15,000원

키움증권 김지산 20180510

>>매출 1조원 외형 확보, 하반기 이익 레버리지 확대

Eastern은 MCP, FC-CSP, BOC 중심의 사업 구조를 갖추고 있고, 가동률 상승과 더불어 2분기부터 손익분기점에 도달할 것이다. 상반기 MSAP 공정에 대한 투자를 확대해 FC-CSP와 MCP의 사업 역량을 강화할 계획이다.

Eastern이 흑자 전환하는 하반기에는 연결 영업이익의 증가폭이 더욱 확대될 것이다. Eastern의 결합으로 성장성이 부각되는 한편, 매출액 1조원의 외형을 갖추게 된 것에 비해 현재 시가총액(1,840억원)은 낮아 보인다.