콘텐츠 바로가기

카페 메인

시황분석실

코스피 시황 및 선물 옵션 투자전략(2021.03.04.)

2021.03.04 조회75

코스피 시황 및 선물 옵션 투자전략(2021.03.04.)

 

안녕하십니까?

팍스넷 옵션 전략매매 전문가 약수선생이 제공하는 금일 코스피 시황 및 선물옵션 투자전략입니다.

 

금일 선물 지수는 해외변수의 악화에 영향받아 -5.05pt 햐락으로 시작하였으나, 장 중 등락을 거듭하며 시초가 부근인 전일대비 -6.05pt 하락한 413.35pt로 마감하였고, 미결제약정은 감소하였으며, 베이시스는 -0.82pt로 선물 저평가 상태인 백워데이션이 지속되었습니다.     

 

또한 옵션 내재변동성은 전일대비 +1.19pt로 상승하며 29.50pt로 마감하였고, 내재변동성의 상승으로 등가 양옵션 가격이 상승하였습니다.              

 

전체적으로 선물지수 하락 및 옵션 내재변동성의 상승, 선물 미결의 감소 및 베이시스의 백워데이션 지속 등으로 볼 때, 반등에 실패하며 조정에 재진입한 것이 아닌가 보여집니다.    

 

현물시장에서는 전일 상승을 이용하여 주식을 매도하던 개인이 2조원이 넘는 물량을 매수하였고, 이와는 반대로 외국인과 기관이 주식을 매도하고 있으며, 특히 외국인과 연기금이 장 후반에 매도물량이 커지는 모습을 보이고 있어 추가하락이 우려됩니다. 선물시장에서는 개인과 기관이 순매수를, 외국인이 순매도를 보이고 있으나, 기관 중 투신은 전일과 다르게 순매도를 보이고 있습니다. 옵션시장에서는 개인이 콜매도와 풋매도를 보이며 횡보를 기대하고 있으나, 외국인이 양매수를 보이며 지수 급등락을 기대하고 있는 듯 합니다.     .                              

 

일봉챠트로 본 주추세는 전일 양봉에서 금일 Gap하락 후 Doji로 마감함으로서, 반등에 실패하고 조정에 재진입한 것으로 보고, 따라서 이월 포지션 전략은 방향성 없는 변동성전략  중 변동성 확대를 기대한 Condor 매수 포지션으로 이월합니다.  

 

자금관리로서의 포지션크기(VaR, 위험노출자본)는 변동성 전략의 기준규모보다 축소된 수준으로 이월합니다.

 

포지션 손익은 변동성 및 지수등락에 주로 좌우될 것으로 보이고, Condor 매수 전략의 핵심위험은 지수의 횡보이나, 내일의 위험관리 계획은 지수 횡보시 관망, 지수상승시 피라미딩 고려, 하락시도 피라미딩을 고려합니다.  

 

포지션은 작게, 거래는 느리게, 전략은 단순하게!

더 작게, 더 느리게, 더 단순하게!

감사합니다.

 

흐르는 물처럼! 약수선생

목록