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코스피 시황 및 선물 옵션 투자전략(2021.03.03.)

2021.03.03 조회63

코스피 시황 및 선물 옵션 투자전략(2021.03.03.)

 

안녕하십니까?

팍스넷 옵션 전략매매 전문가 약수선생이 제공하는 금일 코스피 시황 및 선물옵션 투자전략입니다.

 

금일 선물 지수는 -1.00pt 약보합으로 시작하였으나, 장 초반 횡보등락 후 반등에 성공하며 전일대비 +4.40pt 상승한 419.40pt로 마감하였고, 미결제약정은 소폭 증가하였으며, 베이시스는 -0.87pt로 선물 저평가 상태인 백워데이션으로 전환되었습니다.     

 

또한 옵션 내재변동성은 전일대비 -2.66pt로 급락하며 28.31pt로 마감하였고, 내재변동성의 급락으로 등가 양옵션 가격이 하락하였습니다.              

 

전체적으로 선물지수 상승 및 옵션 내재변동성의 하락, 선물 미결의 소폭 증가 및 베이시스의 백워데이션 전환 등으로 볼 때, 반등에 성공한 것이 아닌가 보여집니다.    

 

현물시장에서는 개인이 어제에 이어 오늘도 주식을 매도하였고, 이와는 반대로 기관이 주식을 매수하고 있으며, 외국인은 장 초반 매도에서 후장에 매도물량을 대폭 축소하는 모습입니다. 선물시장에서는 개인과 외국인이 순매수를, 기관이 순매도를 보이고 있으나, 기관 중 투신은 유일하게 순매수를 유지하고 있습니다. 옵션시장에서는 개인이 콜매도에 주력하고 있고, 외국인과 기관이 콜매수에 주력하고 있으며, 외국인이 풋매도로 반등을 기대하는 반면, 기관은 풋매수로 콜매수와 더불어 변동성 확대를 기대하는 듯 합니다.     .                              

 

일봉챠트로 본 주추세는 전일 작은 양봉에서 금일 또다시 종가 고점부근인 양봉으로 마감함으로서, 조정에서 탈피하고 반등에 성공한 것으로 보고, 따라서 이월 포지션 전략은 상승 방향성 전략  중 콜 강세Spread 포지션으로 이월합니다.  

 

자금관리로서의 포지션크기(VaR, 위험노출자본)는 방향성 전략의 기준규모 수준으로 이월합니다.

 

포지션 손익은 지수등락에 주로 좌우될 것으로 보이고, 콜 강세Spread 전략의 핵심위험은 지수의 하락이므로, 내일의 위험관리 계획은 지수 횡보시 관망, 지수상승시 피라미딩 고려, 하락시 델타 헷지합니다.  

 

포지션은 작게, 거래는 느리게, 전략은 단순하게!

더 작게, 더 느리게, 더 단순하게!

감사합니다.

 

흐르는 물처럼! 약수선생

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