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코스피 시황 및 선물 옵션 투자전략(2021.02.23.)

2021.02.23 조회42

코스피 시황 및 선물 옵션 투자전략(2021.02.23.)

 

안녕하십니까?

팍스넷 옵션 전략매매 전문가 약수선생이 제공하는 금일 코스피 시황 및 선물옵션 투자전략입니다.

 

금일 선물 지수는 해외지수의 하락영향으로 -3.90pt 하락으로 시작하며 급락하는 듯 하였으나, 장중 반등하며, 전일대비 -0.60pt 약보합인 416.30pt로 마감하였고, 미결제약정은 소폭 감소하였으며, 베이시스는 +0.48pt로 선물 정상 상태인 콘탱고가 호전되었습니다.     

 

또한 옵션 내재변동성은 전일대비 -0.48pt로 소폭 하락하며 27.16pt로 마감하였고,  4일연속 상승을 마감하였습니다.              

 

전체적으로 선물지수 약보합 및 옵션 내재변동성의 하락, 선물 미결의 감소 및 베이시스의 콘탱고 호전 등으로 볼 때, 여전히 조정국면의 지속이기는 하나 바닥을 다지는 모습으로 보입니다.   

 

현물시장에서는 개인이 오늘도 주식을 매수하였고, 외국인이 오늘도 주식을 매도하고 있으나, 기관이 오늘은 주식을 매수하고 있습니다. 선물시장에서는 개인과 기관이 순매도를, 외국인이 순매수를 보이고 있으며, 옵션시장에서는 개인이 콜매수, 풋매도로, 외국인의 콜매도 및 풋매수에 대응하고 있으며, 기관은 개인의 포지션을 응원하는 모습입니다. .                              

 

일봉챠트로 본 주추세는 음봉에서 금일 Doji로 마감함으로서, 추가하락에 제동이 걸린 것으로 보고, 따라서 이월 포지션 전략은 방향성 없는 변동성 전략 중, 추세발생 또는 변동성 확대를 기대한 Butterfly 매수 포지션으로 이월합니다.  

 

자금관리로서의 포지션크기(VaR, 위험노출자본)는 시간가치 하락을 우려하여 변동성전략의 기준규모보다 소폭 감소한 수준으로 이월합니다.

 

포지션 손익은 지수급등락 및 변동성에 주로 좌우될 것으로 보이고, Butterfly 매수 전략의 핵심위험은 변동성 하락을 동반한 지수의 횡보이나, 내일의 위험관리 계획은 지수 횡보시 관망, 지수상승시 피라미딩, 하락시도 피라미딩을 고려합니다.  

 

포지션은 작게, 거래는 느리게, 전략은 단순하게!

더 작게, 더 느리게, 더 단순하게!

감사합니다.

 

흐르는 물처럼! 약수선생

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