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공지사항

처음 방문하시는 분에게

2020.11.17 조회316 댓글1

안녕하세요?


금융의 꽃이라는 파생상품 시장에서, 약간의 지식 및 경험, PC 수준의 시스템으로 무장한 개인투자자들이, 많은 전문인력과 대용량의 최첨단 시스템으로 무장한 기관 및 외국인과 싸워서, 지속적으로 수익을 낸다는 것은 거의 불가능에 가깝습니다.


그러나 손자병법이 말하는 최상의 전략 - 강한 적은 피하고, 싸우지 않고 이기는 전략 - 을 찾는다면, 이 전쟁터에서 꾸준한 수익을 내는 것이 불가능하지도 않습니다. 그 답은 파산위험을 피하기위하여 포지션을 작게 가져가고, 작은 등락에 휘둘리지 않기위하여 헷지는 천천히 확인 후 하고, 쉽게 이해하고 실행에 주저함이 없도록 전략은 단순해야 합니다.


우리클럽은 오버나이트위험을 감수하는 중기 스윙 매매를 원칙으로 하고, 싸우지 않고 이기는 전략으로 작지만 안정적인 수익을 추구하는 투자클럽입니다. 안정적 수익을 확보하기 위하여 증거금을 많이 사용하는 옵션 매도의 비중이 높습니다. 따라서 안타깝지만 어느정도 자금의 여력(최소 약 5천만)이 있어야 합니다. 소액으로는 포지션 구축과 헷지를 자유롭게 할 수 없습니다.


또한 자금관리 툴로는 VaR(Value at Risk)를 사용하고 있습니다. VaR의 의미는 일정기간동안 일정확률하에서의 최대손익 가능액입니다. 저는 이 VaR를 위험관리 용도 뿐만아니라, 옵션의 다양한 전략들간의 포지션 크기를 객관적으로 비교하는 용도로 사용합니다. 시장분석후 선정된 전략들간의 기대값과 손익비를 고려하여 Kellys 최적 Ratio를 산정하고, 이를 5단계로 단순화(0%~5%)하여 실제 자금투입시 활용합니다.


또한, 이 VaR와 실제 수익률 변동성과의 상관계수는 1에 근접합니다. 이는 수익률의 변동위험 - 매매 스트레스 - 을 낮추기 위하여는 포지션 VaR의 크기를 낮추어야 한다는 의미입니다. 개개인별로 상이한 위험수용한도를 고려하여 자신에 맞는 VaR를 찾으시기 바랍니다.

우리클럽에서 VaR가 250만원 또는 2.5%라는 의미는 향후 24시간내 손익이 250만원 또는 2.5%를 초과할 확률이 5%(월1회 정도, 신뢰수준 95%)라는 의미입니다. 의미의 통일을 위하여 VaR계산용 엑셀파일을 만들었습니다. (게시판에 파일을 게시할 예정입니다.)


더불어 장중 방송은, 싸우지 않고 이기는 전략을 추구하는 우리클럽의 매매 특성상, 장의 특이한 변동이 없는한 많은 시간을 관망으로 보내고, 음악 - 주로 Jazz & Blues - 으로 평정심 유지 및 지루함을 달래고 있습니다. 따라서 물고기보다는 여유를 가지고 물고기 잡는 방법에 관심을 기울이시길 희망합니다.


포지션은 작게, 거래는 느리게, 전략은 단순하게!

더 작게, 더 느리게, 더 단순하게!

흐르는 물처럼!


2020.11. 약수선생

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