부문 기준 매출액증가율 위 당기순이익 증가율 위 ROE 위

SK증권 "크래프톤, 역대 최대 분기매출" 목표가 33만원으로 상향

파이낸셜뉴스 2024.05.09 09:02 댓글0

[파이낸셜뉴스]

사진=뉴시스

SK증권은 크래프톤에 대해 7년차에 들어간 배틀그라운드의 트래픽과 매출효율이 지속 상승하고 있다며 목표주가를 33만원으로 상향했다.

9일 SK증권 남효지 연구원은 "크래프톤은 1·4분기 매출액이 23.6% 증가한 6659억원, 영업이익은 9.7% 증가한 3105억원을 기록하며 영업이익이 컨센서스 2411억원을 상회했다"면서 "PC와 모바일 매출이 예상을 크게 상회해 역대 최대 분기 매출을 기록했고, 비용 통제도 잘 이뤄졌다"고 밝혔다.

PC 매출은 36.4% 늘어난 2437억원으로 론도맵 및 7주년 업데이트 이후 높은 트래픽이 유지되며 무료화 전환 이후 최대 수준을 기록 중이다. 모바일 매출은 15.5% 증가한 4023억원으로 역시 높은 트래픽이 나타났다.

남 연구원은 "PUBG IP가 7년차임에도 불구하고 트래픽과 매출 효율이 지속 상승하고 있다"면서 "출시 초기에 무리하게 수익화를 하지 않았고 꾸준한 콘텐츠 업데이트와 안정적인 라이브 서비스로 높은 트래픽을 유지하고 있다"고 평가했다. PUBG IP로만 연간 7000억원 이상의 영업이익 달성이 가능할 것으로 전망했다.

남 연구원은 "올해부터는 본격적으로 2nd party 퍼블리싱, 인도 시장 내 입지를 다지며 추가 업사이드를 확보한다"면서 "작년 10개, 올해 상반기 9개의 크리에이티브를 확보하며 중장기 파이프라인을 꾸준히 확보하고 있다"고 했다. '다크앤다커모바일'은 4 월말 진행한 CBT 를 통해 긍정적인 유저 지표와 핵심 플레이 요소를 확인했고 6월 국내CBT, 3·4분기 OBT 진행 후 4 분기 글로벌 출시를 목표로 하고 있다고 전했다.

목표주가를 기존 30만원에서 33만원으로 상향했다. 2·4분기가 비수기임에도 불구하고 높은 트래픽이 유지되며 재차 높은 성장을 보일 것
으로 예상했다.

cynical73@fnnews.com 김병덕 기자

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