스페이스X공모, 구글 유상증자등으로 인한 유동성 급감으로 주가 폭락코멘트2

 *미국 지수 급락과 그 원인 분석

-미국 기업들 대형 증시상장  스페이스X,오픈AI,엔스로픽등 6월부터 하반기에 집중된 상장 물량이 2,000조정도가 예상되고 있다  이러한 청약자금,기관 편입자금등은 기존 AI 대형주를 팔게 되고 그 와중에 한국은 삼성전자 하이닉스등 외국인 매도물량 폭탄을 맞는다

-AI의 생산성에 브로드컴등이 실적은 좋았지만 성장률은 떨어지는 예측치를 내놓았다  시장은 가장 좋은 성장률을 반영하였지만  실질적인 예상치는 이런 가장 좋은 부분을 반영하지 못하는 것이다

-AI산업이  실질경제의생산성을 증가 시킬 수 있을 지는 의심스럽다

-구글은 그동안 채권을 발행하여 신규투자자금을 마련하였는데 이번에는 금리상승으로 채권 대신 유상증자 130조를 단행한다 증시의 유동성이 고갈 될 수 있는 규모이다

-지속적인 고금리가 실행 된다면 주식보다는 채권투자의 메리트가 진행 될 수 있다

-트럼프는 중간 선거 전 이란 문제를 해결하지 않을 가능성이 있다 즉 트럼프는 중간선거까지 이란 전쟁등을 승패를 위한 강약 조절로 사용할 수 있다 이란전쟁으로 인한 웹스타인 문제가 잠복 된 것은 그에게는 매우 적절한 수단이라 생각한다

*향후 주가 예측

시장에 있어서 브로드컴의 성장률 하락 예측과,  구글의 유상증자 130조 그리고 3개 회사의 증시상장 (기업가치 4,600조,  공모 규모 대략  250조~300조 규모)는 성장성과 유동성을 함께 흔드는 규모이다.  다분히 문제가 될 가능성이 높은 것이다

향후 주가가 쉽지 않다는 것은 AI의 성장성을 정확하게 예측 할 수 없다는 부분과 2026년 하반기 공모 규모가  압도적으로 큰 규모이기에  시장을 흔들 수 밖에 없다는 것이다  외국인들 입장에서는 상황 종속적인 삼성전자 하이닉스를 매각하여 공모자금으로 활용하며 신규 상장 되는 기업들 주가를 관리 해야 할 필요가 있는 것이다

물론 한국 반도체들이 주어진 여건은 좋다고 하나, 사전 계약이라는 것도 조건에 의하여 변화되는 부분이고,수급에 있어서 26년 하반기는 악한 모습을 보일 수 있는 것이다   따라서 지금 투자 전략은 삼성전자와 하이닉스에 대한 외국인 순매수파악이 가장 중요하다    그들은 자금을 움직 일 수 있는 파워가 있기에 예측보다는 실질적인 상황을 읽어 볼 수 있는 상황인 것이다

외국인들이 삼성전자 하이닉스를 매수 할 것인가??  그리고 하반기 기업상장공모에서 수급폭탄을 맞지 않을까가 지금 판단 해야 되는 부분이다 최악의 경우는 변수들이 안 좋은 경우는 고점 대비 40%주가 폭락 혹은 하반기 조정 가능성도 배제할 수 없는 것이다 위 상황을 반드시 확인하면서 포지션을 가져 가야 한다

투자전략은 외국인  순매수가 없는 경우 주식을 50%로 익절 하면서 줄이고, 30% 장기투자 포지션 유지  ,20%는 단기 매매 전략으로 진행한다 지속적으로 외국인 동향을 살펴봐야 하는 것이 가장 중요한 투자 포인트가 될 수 있다