반등일 뿐

상황은 변한게 없다. 

이란 전쟁은 장기화될 수 밖에 없다.

1. 이란은 신정국가다. 종교가 지배하는 국가에 지도자가 폭사하고 자국에 미사일이 떨어지는데 체제전복을 외치면 이제는 반동이다.   거기다 전적인 항복을 요구하는 굴욕적 입장에서 이란은 결사항전, 게랄라 전으로 나갈거고 미국은 물러날 수 밖에 없는 수렁에 빠질거다.

2. 유가가 높은건 중동 산유국 입장에서 호재다. 말로는 참전이 어쩌니 해도 돈앞에서는 대동단결할게 중동의 입장이다. 

3. 미국은 자체적 문제를 안고 있다.  

아직 수치로 드러나진 않았지만 소프트웨어, 사모펀드 대출 환매 중단 부실은 이제 시작이다.  최소한 월봉 20선까지는 조정을 해야한다.  고금리, 국채 만기앞에서 더이상 신용으로 쌓아갈수 있는 상황이 아니다.  

4. 반도체는 이런 상황에서 더이상 투자를 확장할 수 없다.  약한곳부터 투자 지연, 중단이 나오기 시작하면 반도체 쇼티지는 끝난다.  그걸 깨닫는 순간 반도체 시나리오는 끝난다. 지금은 애플처럼 AI를 니들은 개발해라, 우리는 그걸 이용하겠단 포지션이 유리하다. 

어제 트럼프 립서비스로 장막판 잠깐 올리고 코스피 갭상승에 이은 상승은 반등으로 봐야한다.  상황은 크게 변한게 없다.