2026년 세계시장 혼조 속 한국시장은 미국시장보다 우월한 결과 낼듯

 2026년 붉은 말 한해가 시작됩니다   붉은 말은 적토마라고 하여서 천리를 달리고 하늘을 난다는 전설도 있지요,  중국의 영웅 관운장이 적토마를 탔다는 이야기도 나옵니다  올 한해 전체적인 맥락을 봐서는 2026년도 증시는 서구권,미국중심보다는 동양권의  수익률 확대가 예상되기도 합니다

이젠 미국시장은 모두들 상승에 동의 합창합니다 그리고 유동성 ,재정지배,금리억압,성장과 독점을 위한 인플레이션등 미국증시 상승을  설명하는 글들과 책들이 서점을 장악하기 시작합니다.  모두들 어느 정도 미국시장과 AI산업에 대한 식견을 보유하기 시작했다는 것입니다  그렇지만 우리가 알듯이 이런 주가 상승을 설명하는 정통적이고 경제적인 상황을 일반투자가들이 이해하기 시작한다면  그 실물 상승 부분은 거의 끝나가는 경우가 많습니다

미국의 연준의 양적긴축동안  재정지출확대로 인한 성장판 구축, 연준의ㅡ 금리인하로 인한 연방정부의 이자부담 감소,그리고 트럼프의 편집적인 자산가격 상승집착, 세계정치구도의 권위주의적이고 제국적인 상황속에서 극단적인 정치적 대립 확산은 그동안 주가상승의 숨어 있는 이유이기도 합니다.   그만큼 투표하는 일반들의  이기적인 상황이 주식에도 나타났다고 볼 수 있습니다

미국증시는 이렇듯 탄탄한 유동성과 재정의 지출을 기반으로 2026년도도 지속적으로 AI산업확장 CHAT GPT와 제미나이를 내세운 인공지능 시장확장과 혁명적인 수익창출로 생산성을 확장 시키려 할 것입니다.  이런 AI확장은 결국은 기업의 인건비와의 경쟁이 되면서 수익 창출력은 지속적일거란 낙관적인 상황도 등장합니다.  2000년초 아이티 버블시점과는 다르다는 것이지요

또한 미국의 대출이 지금 은행권 중심으로 진행되는 것이 아니고 사모펀드등 2금융권 중심으로 진행되기에 장기적인 침식은 있지만  급작스러운  주가하락은 없다라는 분석이 진행 되고,  미국의 재정 지출 확대와 금리억압은  재정지배적인 인플레이션으로 결국은 장기적인 미국재정적자까지도 축소시키는 국면으로  장기적인 상승을 예측하기도 합니다

1990년대의 레이건 대통령 시절 주가 상승에 비교하기도 합니다

주가상승의 최고의 논리는, 지금은 패러다임이 바뀌는 국면으로 과거의 디스인플레이션 시대가 아니다.  지금은 미국이 성장해야하는시기이기에  인플레이션이 확대되고 공공연하게 인정이 되는 시점이다라는 이야기입니다  성장을 위한 인플레이션이 허용된다는 상황입니다.   물론 이런 상황 속 에서도 이런  나오는 것은 미국 증시 버블론입니다

비트코인,미국증시 나스닥(2008년부터 17년상승, 1000%상승률)등 획기적인 변화가 있는 것은 사실이라고 해도 그동안 자산가격 상승이 과대하기에 이런 설명을 충분히 반영하였다고 하여도 과언은 아닙니다.   과대하다 싶을 정도의  주가 상승입니다.   그러하기에 주류분석애널들 중에서도 당장 급락 붕괴는 아니지만 장기 쇠퇴 이야기도 나오고, 과열 경고 메세지도 나오는 것입니다

이러한 세계적인 상황과 다르게 한국은 주변 부 혜택을 볼 수 있습니다.  물론 전체 산업이 아닌 반도체등 아이티쪽이기는 합니다  즉 CHAT GPT,구굴 제미나이 ,딥씨크등의 메트릭스영화와 같은 AI 확장 국면에서 그들의 세계시장 확장국면에서  메모리 반도체의 필요는 더욱 커질 수 도 있는  한해가 될 것 같습니다.  이러한 것들이 한국의 반도체주를 상승시킬것이고 이것은 2025년부터 최대 수출 7,000억불을 초과 달성한 이유이기도 합니다

물론 인공두뇌, AI등에 대해서 논란이 많기는 합니다  이젠 경쟁이 격화되어서 수익을 내기가 힘들다 즉 독점적인 수익을 내는 것은 끝물이다라는 분석도 있고 반면에 예전 인터넷시절같이 지금은 아직은 트레픽이 걸릴 정도로 대중들에게 확산이 안되어 있기에  인공두뇌주식들은 아직도 상승 가능 하다라는 주장이 혼조 합니다

정리하자면 세계 증시와 한국 증시 판도를 분석 시  세계 증시는 급락은 아니더라도 장기적인 쇠퇴(장기적인 횡보 후 하락 혹은 ,박스권 형성) 가능성이 큰 것이고 반면에 한국은 AI주식들의 확장국면의  최수혜국이다  즉 소비시장은 경쟁이 심해지면서 커지지만  그 소비시장에  원자재를 납품하는 메모리 회사들은 수혜를 크게 볼 수 있다는 논리입니다

전반적인 투자전략은  2026년도도 차별화 전략으로 간다.  한국은 70%주식 보유 그리고 세계적으로는 중국 확대 미국 주식 축소 등   전체적인 비중은 주식 50~60%를 유지하는 전략이  필요 할 둣 합니다