[투자일기] 무포지만괜찮아 (2022년 5월23일 월요일)코멘트2

무포지만괜찮아 (2022년 5월23일 월요일)

--------- 2022년 5월21일 오전 8시 02분  --------------

한줄 요약: 미국장 아직 반등은...

미국 금요일 옵션 만기일이었음

미국 서머타임으로 마감 시간 변경

미국장은 오전 5시 마감

야간선물 오전 4시 마감

나스닥 선물 오전 6시 마감, 오전 7시 재시작 (다음날 변동률은 5시를 기준으로 산출)

항셍 10시15분 ~ 오후 1시, 2시 ~ 5시30분

상해 10시30분 ~ 오후 12시 30분, 2시 ~ 4시

나스닥 선물 -0.35% (코스피 장 마감시 +0.86%였고, 대략 코스피 마감시 대비 -1% 하락. 특이사항으로는 장중 저점에 -3.5% 였음)

VIX(S&P500) 지수: 29.50 (VIX는 여전히 고점권에서 안빠지는 중. 장중 고점 31.7. 예전 코멘트: VIX가 빠진 이후에 버팀. 미국장 상승폭을 고려하면 25대까지 빠졌을 법도 한데. VIX는 S&P 기준. VIX는 공포지수라고도 하는데,  20 대 초반에서 놀면 주식시장의 급락은 없는 걸로. 물론 다소 후행적이기도 함. VIX의 경우 지수 급락에 따른 변동성 확대일 수도 있고, VIX급등에 따른 프로그램 매매로 지수가 빠질 수도 있음. 주식시장의 급락과 아주 짧은 시차로 움직이기 때문에)

환율: 1,273.74원 (환율이 하루에 1%씩 변동이 생김. 비율로는 +0.79%. 대략 전일 코스피 장중 고가권을 넘김.  이제는 1,300원 아래서 놀면 다행. 1,300원이면 외환위기 수준인데. 문제는 단기 급격한 변동성)

미국 달러 지수 103.015 (다시 상승 중. 예전 코멘트: 최근 달러지수 계속 상승 중. 이러다가 100 넘겠네. 원화 환율은 달러 지수에 다른 상승)

환율은 달러 지수 상승보다 더 상승함

EWY: +0.99% (전일 하락분의 1/2 회복, 환율 하락분을 고려하면 +2.0%대로 해석 가능. 전일 코멘트 EWY차트상은 2020년 9월 (2021년이 아니라 2020년 맞음) 상승장 직전의 쌍바닥 위치임. 황당하게 보이지만 그 당시 코스피 지수가 2,270임. 하지만 환율이 그 당시에 1,150원, 지금은 1,275원이라 달러 환산하면 얼추 맞음. 문제는 박스권이 하향 조정이냐는 건데, 3개월간 지키던 지지선을 깨고 나서 다시 박스권 안쪽으로 못 들어오고 있음)

EWY 차트 지금 지수대를 한번 보면, 4월 26일, 4월 27일, 5월 5일 저항선 아래로.. 코스피 지수로는 2,620 정도 됨

야간선물: -0.73% (많이 빠졌으나, 야간선물 마감시에 나스닥 선물이 거의 저점이었음. 이후에 나스닥 선물 1% 가량 상승)

요즘 야간선물도 급등락이 너무 심해서, 1시간 차이로 0.5%~1%가 왔다 갔다 하니... 참으로 어려움

예전에는 야간선물이 신뢰성이 떨어진다고 좀 무시하는 경향이 있었는데.... 

요즘 장 특징이, 시초가가 야간 선물하고 거의 동일하게 움직임

필라델피아반도체: -0.27% (장중에 큰 폭의 하락이 있었음. +5%, -5%도 자주 나옴)

마이크론테크놀로지: -0.72%(마이크론을 따로 보는 이유는 비메모리쪽 상승이 필반 상승을 주도하는 경우가 있어서, 코스피와 괴리가 있을 때가 있음.)

WTI 원유 선물: 110.35$ (유가는 다소 반등 거의 종가 고가로 끝남. 최근 저점 94$이었음. 다시 100$ 아래쪽에서 안정인지 봐야할 듯. 일전에 기록해놓기를  128$ 찍고 나서 급락 이후 95$ 근처에서 하방 지지)

유가 상승과 하락은 동전의 양면. 유가하락은 인플레이션 압력 완화로 해석하면 최근 주식시장에는 긍정적이고, 반대로  수요 감소에 따른 유가 하락의 경기에 대한 불안감일 수도 있음

미국 10년물 국채 금리: 2.788% (소폭하락. 3% 이상은 오버슈팅인 듯. 최근 코멘트: 3% 코 앞. 더 예전 코멘트: 이제 2% 이상은 정상 수치라고 봐야 하고, 여기서 급등하면 주식시장 하방 압력, 급락하면 (연준 스탠스가 변하지 않는 한 그럴리는 없겠지만) 주식시장 우호적)

미국 2년물 국채 금리: 2.5869%  (역시 빠짐. 이제는 벌써 한참 이슈에서 멀어진 얘기지만 현재는 장단기 금리 역전 해소 상태)

최근에는 이래도 약세, 저래도 약세였음

금리가 급등하면, 인프레이션 압력으로 해석해서 주식 시장 약세

금리가 하락하면, 경기침체 우려로 주식 시장 약세

(뭐야.. 지들 멋대로야)

번외

Fear & Greed Index: 11 (최근 저점이 9였고, 0~100까지 숫자임, 0에 가까우면 공포, 100에 가까우면 탐욕. 공포에 사라는 말대로면 지금이 Buy the dip 자리라는 얘기인데,  잘 모르겠음)

CBOE Put/Call Ratio: 0.80 (여전히 높은데 미국 옵션 만기가 끝나서 월요일에 봐야할 듯. 0~1 사이이고, 0에 가까우면 Put 비율이 낮은 거고, 1에 가까우면 Put 비율이 높은 지표. 역시 너무 Put이 많다는 건 이게 빠질 만큼 빠진 걸로 해석할 수도 있고, 실제로 강하게 빠질 수도 있고)

금주 금요일 미국장 옵션 만기일 지남

비트코인은 29,200$ (다시 30,000$ 아래로 하락. 비트코인 40,000$ 깨지고 며칠 만에 30,000$이 깨짐. 최근 고점 40,000$이 5월 4일임.  철옹성 같던 40,000$을 깨고 좀처럼 반등이 안나옴. 최근 고점 48,000$. 최근 기준선 40,000$이 지지선. 비트코인 해석은 그때 그때 다른데, 이번 해석은 위험자산 선호 심리로 해석)

개인적으로는 금리, 환율을 제일 중요하게 보는데.

최근에는 비트코인 시장이 주식 시장과 동조화되는 경향이 있음

이번주는 특히 비트코인 움직임을 잘 봐야 하는데, 코인 시장은 잘 모르지만, 루나/테라 코인 때문에 위험 자산에 대한 극단적인 회피 현상이 나오는지 봐야, 시장의 한 섹터가 무너지면 일종의 도미노 현상으로 자산 시장이 무너지는 경우가 있다는 건데, 가장 최근에 기억나는 비슷한 사건으로는 (뜬금없이) 게임스탑 사건이었음. 게임스탑 공매도 파산설로 이러다가 리먼사태 처럼 다 같이 무너지는 거 아니냐 했던 적이 있음. 사실 그 때도 별거 아니라고 생각했는데, 생각보다 시장이 받는 충격이 컸음

현재 지표에 대한 해석도 그저 귀에 걸면 귀걸이 코에 걸면 코걸이 수준

지표를 인플레이션 이슈로 해석하기도하고 경기 위축으로 해석하는데 그냥 시장은 자기 가고 싶은대로 가는 식

특히 비트코인 급락은 조심해서 봐야 할 듯

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전일 특이 동향은 외인 풋매수 +160억

지난번에 외인 풋매도 280억이 있었는데, 결국 이 이벤트는 지수 급등으로 마무리되면서 외인 풋매수로 차익 실현했다고 봐도 무방

그렇게 생각해보니, 외인 금주 상방을 기획했거나, 아니면 적어도 하락은 아니라고 생각하고, 상승할 수도 있겠다는 포지션을 구축했다는 게 맞겠음.

그럼 역시 상방 마인드로 시장을 대응했어야.

결국 풋매도 사건은 이렇게 마무리 되고, 현재 시장은 중립이라고 봐야.

개인적으로는 외인 풋매도 280억 이벤트가 좀 특이하다고 생각했는데, 풋옵션 매도 = 상승이 아니다 정도로 해석해서, 이런 상승 랠리는 예상을 못했었음. 아마, 콜매수를 280억 했으면 상방인가 싶었겠지만. 너무 옵션 시장을 안일하게 생각한 듯.

예전에 외인들이 풋옵션을 400억 매수하고도 하락이 안 나온 적이 있었는데, 그 기억이 이번 풋옵션 매도 280억을 대수롭지 않게 생각했던 것 같음

지금 생각하면... 그 당시에는 단순(단순 400억? ㅋㅋ) 헷지라고 해석했어야 하는 건가 싶기도

그리고 이번에 정상회담에서 한미 통화 스와프 얘기가 나오는지 봐야하는데, 역외환율 급등한 거 보면, 그건 아닐 수도

7시 50분

나스닥 선물 +0.8% 상승중

비트코인 30,300$

8시 36분

나스닥 선물 +1.18%

비트코인 30,356$

코스피 선물 예체가 -0.64%

코스피 선물은 참으로 미스테리 중 하나인데, 야간선물 시장이 굉장히 큰 시장이 아님에도 불구하고, 항상 야간선물 근처에서 시작. 물론 8시 59분 가봐야겠지만. 다만 예체가는 이렇게 시작해도, 개장 9시 근처로 가면, 결국은 현물 지수 등락률을 따라감

9시 3분

극초반이라 큰 의미는 없겠으나

환율 1,270.6원

나스닥 선물 +1.04%

외인 선물 -1500계약

10시 1분

미국장 디커플링

환율 1,268.8원

나스닥 선물 +1.25%

외인선물 -1,621계약

10시 30분

모든 지표가 일관성 없는..

환율 1,267.7원

나스닥 선물 +1.39%

항셍 -0.57%

외인선물 -1,687 계약

12시 13분

환율 1,268.7원

나스닥 선물 +1.1%

외인선물 -1,742계약

항셍 -1.29%

1시 33분

환율 1,269.0원

나스닥 선물 +1.29%

항셍 -1.88% (점심시간)

외인선물 -1,567계약

3시 30분

환율 1,264.1원

나스닥 선물 +1.64%

외인선물 -4,190계약 (이게 좀 특이한데, 전거래일에 외인 선물 매수 차익 실현으로 봐도 무방할 듯)

5시 37분

미국장은 진짜 정글인 듯

나스닥 선물 +0.34%