42년 종합지수분석을 통한 현재시점이후 분석코멘트17

지난 42년의 종합주가지수를 분석해본 결과,

지금 현재시점(조정12개월, 하락률 31%, 하락추세선 하단과 맞닫음)과 유사한 경우가 5번정도 있었습니다.

당장의 매매에는 그닥 도움이 되지않더라도 큰 그림을 한번돌아보고

매매의 중심을 잡을 수 있도록 정리해보았습니다. 

- 1980년 1월 4일 종합주가지수 100p으로 시작한 한국주식시장은 1985년 6월 지수 130p으로 5년 동안 박스권에 머물렀다.

1. 최초 1000p돌파 후 조정

- 1989년 4월 5일 역사적인 1000p을 돌파, 4년 만에 673% 상승률을 기록한다.

- 1번 원은 조정 12개월시점에 하락추세선 하단에 맞닫는 곳으로 현재시점과 유사한 곳이다.

- 지수 688p, 하락률 -32%이다

- 1번원 이후의 지수동향은 5일선 쌍바닥으로 하락추세선 상단 800p까지 데드캣바운스 이후

4개월후 560p(-45%)이후 800p을 고점으로 2년간 456(-55%) 최저점의 조정기간을 맞는다.

2. 두 번째 1000p돌파 후 IMF

- 2년 3개월 동안 151%상승률(456p - 1145p)을 기록한다.

- 2번 원은 조정 13개월시점에 하락추세선 하단에 맞닫는 곳으로 현재시점과 유사한 곳이다.

- 지수 600p, 하락률 -47%이다

- 2번원 이후의 지수동향은 20일선 쌍바닥 후 하락추세선 상단을 넘어서는 800p까지 진행 (IMF로 인해 추가로 1년 3개월 동안 277p(-76%)까지 하락하다 20일선 쌍바닥으로 상승시작) 

3. 세 번째 1000p돌파 후 IT버블

- 1년 8개월동안 385%상승률(277p-1066p)을 기록한다

- 3번 원은 조정 10개월시점에 하락추세선 하단에 맞닫는 곳으로 현재시점과 유사한 곳이다.

- 지수 485p, 하락률 -55%이다

- 3번원 이후의 지수동향은 1년동안 박스권(480p-630p)이후 5년후 전고점 돌파후 마지막 1년동안 상승 2007년 2000p를 돌파한다.

4. 2000p돌파후 금융위기

- 5년동안 307%상승률(512-2085)을 기록한다

- 4번 원은 조정 11개월시점에 하락추세선 하단에 맞닫는 곳으로 현재시점과 유사한 곳이다.

- 지수 1393p, 하락률 -33%이다

- 4번원 이후의 지수동향은 5일선 쌍바닥으로 하락추세선 상단까지 도달못하고 서브프라임 금융위기로 1개월만에 892p(하락률 -53%)까지 하락한다. 6개월 기간 조정후 20일 쌍바닥시작으로 2년동안 전고점을 돌파후 2231p기록(2011년 4월 27일)한다. 이후 1800p-2200p 박스권을 6년동안 유지하다 2017년 전고점돌파   

5. 6년 박스권돌파후 2600p돌파후 조정중 코로나발발

- 1년 2개월동안 43%상승률(1800p - 2600p)을 기록한다

- 5번 원은 조정 9개월시점에 하락추세선 하단에 맞닫는 곳으로 현재시점과 유사한 곳이다.

- 지수 1985p, 하락률 -31%이다

- 5번원 이후의 지수동향은 1년이상 박스권(1900-2250) 조정중 코로나 발발로 한달동안 36%하락률(2250-1439)을 기록한다.

6. 현시점(3000p돌파후 조정중)

- 1년 3개월동안 130%상승률(1439p-3316p)을 기록한다

- 6번 원은 조정 12개월시점에 하락추세선 하단에 맞닫는 곳으로 비교의 기준점이다

- 하락률 -31%이다. 저점지수 2276p는 코로나 이후 상승중 3중바닥을 형성한 지수의 강력한 지지선이다.

-  6번 원 이후의 지수동향을 앞의 경우에 비추어 추정해보면 다음과 같다.

시나리오 1:

- 5일선 쌍바닥으로 하락추세선 추세상단(2500p)까지 데드캣바운스이후

- 1년 이상의전저점 테스트하는 박스권형성후

- 특별재난상태발생시 추가 2-30%급락(1850p-1650p)후 급등

- 추후 심각한 스태그플레이션으로 명명되는 경우가 이 시나리오일 것이다.

시나리오 2:

- 5일선 쌍바닥으로 하락추세선 추세상단(2500p)까지 데드캣바운스이후

- 1년 이상의전저점 테스트하는 박스권형성후

- 20일선 이중 혹은 3중바닥 확인후 3년이상의 기간동안 서서히 상승하여 전고점 돌파후 상승

결론:

전고점을 돌파하기 위해서는 이벤트로 추가 2-30% 급락후 V자 급등아니면 4-5년의 기간조정이 필요함

PS: 다음에는 stagflation사례를 분석해서 올려보겠습니다. 

좋은시간