탑머티리얼

전극,양극재 사업 확대로 외형과 이익 급증 유력주!!!

블루칩스 조회449

5월22일 50400원에서 조정을 마무리한 이후 등락을 보이는 가운데 점차

저점과 고점을 높혀오는 모습에서 정배열도 갖춘 모습으로...

이제부턴 밀릴때마다 물량 확보할 기회로 보여 집니다.

한국투자증권은 6월20일 탑머티리얼[360070]이 전극과 양극재 사업을 확대하면서 주가가 오를 것이라고 전망했다. 김정환 연구원은 이날 탑머티리얼 관련 보고서에서 "탑머티리얼은 지배적인 위치로 도약중인 2차전지 장비 기업"이라며 "전극 공정(106억원)과 양극재 공정(247억원) 투자를 마무리했고 하반기부터 부품소재 사업 매출 증가가 예상된다"고 밝혔다.

그는 "올해 1분기 전극 매출액은 12억원 발생했고 차세대 양극재 매출액은 하반기 소량 생산으로 시작해서 내년부터 본격적으로 늘어난다"며 "전극의 경우 매출액이 연 최대 500억∼600억원, 양극재는 추가 설비 증설을 통해 수백억원이 각각 발생할 것"이라고 분석했다.

이어 "양극재는 차세대 제품(하이망간)으로 개발하고 있어 양산 공급 시점은 불명확하다"면서도 "장비, 부품, 소재까지 이어지는 2차전지 밸류체인(가치사슬) 전문 기업으로 향후 신규 프로젝트 수주 기회는 더 많아질 것"이라고 평가했다. 해외 수주 규모가 성장세를 보이는 것도 주가에 긍정적인 요인으로 꼽혔다.

한국투자증권에 따르면 올해 상반기 탑머티리얼의 2차전지 프로젝트 수주 공시액은 2천억원이다. 미국과 유럽, 베트남 지역의 고객사 4곳과 2차전지 생산 라인을 구축하는 수주 계약을 맺으면서 이미 작년 연간 수주액의 2배를 넘어선 상태다.

김 연구원은 "턴키(설계·시공 일괄 입찰) 방식의 수주이므로 고객사가 2차전지 양산에 성공한다면 추가 투자 때 프로젝트를 따낼 가능성이 크다"며 "올해 하반기부터 내년까지 수주한 장비를 인도한 후 양산이 성공하면 신생 전지 업체들의 러브콜이 늘어날 것"이라고 기대했다.

아울러 "개별 장비 업체들은 경쟁 심화, 최저가 입찰 등 리스크로 높은 밸류에이션(평가 가치)을 주기 어렵지만 탑머티리얼은 해당 리스크가 적고 수주 기회도 많다"고 덧붙였다.

탑머티리얼은 696억원 규모의 2차전지 공정 건설 서비스 공급계약을 체결했다고 6월9일 공시했다. 이는 지난해 매출액 대비 110.37%에 해당하는 규모로 계약기간은 내년 2월7일까지다. 계약 상대는 공개되지 않았다.

이차전지 토털 솔루션 기업 탑머티리얼이 대규모 수주 계약을 따냈다.탑머티리얼은 692억6300만원 규모의 이차전지 시스템 엔지니어링 공급 계약을 체결했다고3월 8일 공시했다. 이는 2021년 연결 기준 매출액의 217.1%에 해당한다. 계약상대는 공개되지 않았으며 기간은 2024년 5월6일까지다.

시스템 엔지니어링 사업은 탑머티리얼이 독자 개발한 영역으로 이차전지 업체의 생산라인을 컨설팅하고 턴키(Turn-Key)로 공급하는 사업이다.지난해 10월 코스닥에 상장한 탑머티리얼은 시스템 엔지니어링 사업을 토대로 차세대 양극재와 전지 시스템 개발에 집중적으로 투자하고 있다. 지난해 충북 아산시에 전극 생산공장을 완공하며 본격적인 사업 다각화를 진행 중이다.

2차전지 토털솔루션 기업 탑머티리얼이 미국 아워넥스트에너지(이하 ONE)로부터 2차전지 시스템 엔지니어링 프로젝트를 수주했다고 2월14일 밝혔다.

수주 금액은 총 약 432억7000만 원(3422만3000달러)으로, 탑머티리얼의 2021년 매출 대비 135.6%에 달하는 대규모 공급계약이다.

미국 미시건주에 소재한 ONE은 애플의 자율주행차인 ‘타이탄’ 프로젝트 리더 출신들이 설립한 회사다. BMW벤처 펀드 및 빌 게이츠가 설립한 브레이크스루 에너지(Breakthrough Energy) 벤처 펀드로부터 투자를 받은 바 있으며, 현재는 미국 정부의 대규모 지원하에 미시건주에 전기차 20만 대 분량의 배터리 생산공장 ‘ONE Circle Factory’ 설립을 추진 중이다.

회사 관계자는 "탑머티리얼은 지난해 11월 ONE으로부터 프로토타입 라인 엔지니어링을 수주한 데 이어, 이번에 1기 양산라인에 해당하는 시스템 엔지니어링을 수주했다"며 "향후 제조 라인 증설에 따라 수천억 원의 추가 수주 역시 기대할 수 있는 상황"이라고 설명했다.

이어 "양사는 이번 프로젝트 외에도 향후 리튬인산철 및 하이망간계 양극재 생산을 위한 미국 현지 합자공장 설립 등 장기적인 협력 관계를 구축할 것"이라고 덧붙였다.

배터리 소재의 일정 비율을 미국에서 생산해야만 보조금을 지급하는 미국 정부의 인플레이션 감축법(IRA)에 대응하기 위해서다.

한편 2022년 10월 코스닥에 상장한 탑머티리얼은 2차전지 생산 공장 건설 관련 토털 솔루션을 제공하는 시스템 엔지니어링 사업을 토대로, 차세대 양극재 및 전지 시스템 개발에도 집중적으로 투자하고 있다. 지난해 충북 아산시에 전극 생산공장을 완공하며 본격적인 사업 다각화를 진행중이다. 코스닥 상장사인 2차전지 자동화시스템 전문기업 코윈테크가 대주주로 참여하고 있다.

올 1분기 개별기준 매출액은 373.25억으로 전년동기대비 63.51% 증가. 영업이익은 49.63억으로 26.00% 증가. 당기순이익은 56.99억으로 56.61% 증가.

2차전지 소부장기업으로 시스템 엔지니어링 사업과 전극소재 제조를 주된 사업으로 영위. 차세대 사업으로 양극재 개발을 진행 중. 특히, 주력 사업인 시스템 엔지니어링 사업은 2차전지 개발 및 제조 기업을 고객으로 생산라인 전체 공정에 대한 장비를 공급하여 설치해 주는 턴키 프로젝트 사업으로, 매출 대부분을 차지하며 수출 비중이 높음. 최대주주는 코윈테크 외(58.59%).

작년 개별기준 매출액은 630.19억으로 전년대비 97.52% 증가. 영업이익은 117.72억으로 144.23% 증가. 당기순이익은 105.74억으로 146.80% 증가.