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2분기 맑음, 하반기 더 맑음

미친인맥 조회178

5G 투자 Cycle 이제 초입: 상반기보다 하반기가 더 좋다
3분기 매출액 569억원(+181.8% YoY), 영업이익 141억원(+15,340.6% YoY)이 예상된다. 3분기도 QoQ 매출액 성장이 확실하다. 기존에는 고객사 단 가 인하, 경쟁 벤더 진입 이슈로 대부분 투자자들이 3분기 매출액 역성장을 예 상했다. 현재 3분기 매출액 컨센서스는 492억원이다. 하지만 아직도 단가 인하 여부가 결정되지 않았다. 제품 수주 후 납기가 2~3개월 걸리는 점을 감안하면 3분기에 단가 인하 효과는 없다. 고객사 內 점유율도 큰 변동이 없을 전망이다.
기존 주요 고객사(KT, LG유플러스)외에도 SK텔레콤 向 비중 확대 가능성도 긍정적이다. SKT 向 광트랜시버를 대부분 납품하던 경쟁사가 경영악화로 제품 공급 이슈가 발생하고 있다. SKT와도 벤더 등록후 고객 관계를 이어왔기 때문 에 향후 추가적인 실적 추정치 상향도 가능하다.