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■코프라,친환경 전기차 수소차 최대수혜기업-저평가

대치동나르샤 조회1710

■코프라, 친환경 전기차,수소차 차량경량화,탄소중립 최대수혜기업
-2030년 글로벌 자동차 산업 전기차,수소차 100% 전환--고성장 산업 도래

***주 생산 품목및 개발중인 소재

-엔지니어링 플라스틱(PA-폴리아미드.폴리머)-전기차,수소차 각종 경량화 자동차부품 소재 생산 기업

*용도별

.자동차부품:팬쉬라우드, 기어 쉬프트레버, 엔진 커버, FEM 캐리어,히터용 케이스,모터하우징 등등 그외

.전기전자:일렉트릭 와이어필름,배선용차단기, 일렉트릭 툴,궤도체인등등 그외

-탄소섬유 강화플라스틱(CFRP)-올 3분기부터 전기차 배터리팩 소재 공급시작

(자동차,항공기,우주선,선박등 전방위 부문 특수 핵심소재로 사용)

-슈퍼엔지니어링 플라스틱(PPS)-SK케미칼 공동개발-가격경쟁력 최고-전방위 산업부문에 활용

-폴리카보네이트(PC)-국책과제 수행-상용화임박: 자동차 경량화를 위한 전조등 광원 모듈용 유리 및 금속 대체

고강성 고내열 소재 응용 기술 개발(차량 전조등 경량화 소재)

***주 거래처

.현대자동차.기아자동차,GM,FORD,폭스바겐,LG이노텍(LG전자향),애플카 부품사(비즈링크)등

글로벌 자동차,부품제조,전장업체들

***투자 POINT
-경량 고강도 엔지니어링 플라스틱 PA(폴리아미드,폴리머) 소재 생산.공급 기업

(폴리머, 자동차 연비 절감및 최대거리 늘리는 전기차,수소차에 필수소재)
-탄소섬유 소재개발완료-전기차 배터리팩소재 3분기 소량 납품시작-내년 물량 증가예상
-전기차 핵심부품 하우징소재 테스트완료 납품 시작
-국책과제로 폴리카보네이트를 개발중-자동차 경량화를 위한 전조등 광원 모듈용 유리 및 금속 대체 고강성

고내열 소재 응용 기술 개발중으로 상용화가 임박하고 있다.(차량 전조등 경량화 소재)
-상반기 실적 서프라이즈-올해 사상최대실적 예상
-한국 화성시(본사)-6만2천톤급 생산라인과 R&D센터 준공 운영
-미국사업장(조지아)- 9개라인부지 규모- 4개라인 가동중

-중국사업장(상하이)- 10개라인부지 규모-3개 라인 가동 중
-현대,기아 조지아공장 올해연말 전기차생산 본격화-코프라 미국사업장 전기차부품 납품 급증예상
-올해 실적 기준 주가 PER 9.1배로 매력적-사상최대실적 예상

올해 예상실적 매출 2100억, 영업이익 200억 대비 시총 1700억 주가7천원대 후반은 매우 저평가
-재무상태 우수기업

.부채비율 25%, 자본유보율 1150%로 재무상태 최상기업
-앞으로 수년동안 전기차,수소차 폭발적 성장에 동사의 성장모멘텀 급성장

(글로벌 자동차시장 2030년 전기차,수소차시장으로 100% 재편-내연기관 생산중단)

.따라서 동사의 엔지니어링 플라스틱(PA), 탄소섬유 강화플라스틱(CFRP),폴리카보네이트(PC)등은

앞으로 엄청난 수요증가가 불가피할 것으로 보임)
-탄소중립정책 수혜주로 부각중-정부 2030년 온실가스배출량 40%로 상향확정-동사 최대수혜예상