도대체 누가 저평가인가

2월 월봉음봉으로 고생시키고 3월,4월 월봉양봉으로 2월대비 3배상승 했다.항상 한진중공업홀딩스는 한진중공업보다 50%로 비쌌다.한진중공업의 bps는 4천원대 한진중공업홀딩스는 13천원대,한진중공업홀딩스는 올해하는 자산재평가 반영시 bps는 6만원대.
3월인 다음주에 3815원에 시작하여 4월초 8천원 향해 간다.종합지수 2300에서 5210원 갔다.엄청난 저평가
leec****21.02.26 12:40조회수 145
한진중공업홀딩스, 지난해 영업익 504억…전년비 31.1%증가
[헤럴드경제=증권부] 한진중공업홀딩스는 지난해 연결기준 영업이익이 503억8791만원으로 전년대비 31.1% 증가했다고 25일 공시했다.
개인이여 팔지말고 더사세요.항상 월봉으로 3월,4월은 긴장대양봉나와요.그래서 2월을 힘들게 해요.그러니 2월은 바짝엎드리고 참아야해요.이제 2월이 거의 지났으니 고생 다 한것이다.
3월에 8천원대 직행:실적이 매우 좋아 올해1분기실적나오는 4월 중순전후이후 급등하여 5월초에 1만8천원대 기대해요.한진중공업홀딩스의 미래주가를 알려면 대성홀딩스 차트를 보세요.대성홀딩스가 먼저 출발했을 뿐이다.
1.같은 지주사인 대성홀딩스는 액면가1천원에 28400원, 액면가5천원으로 환산시 16만원,2020년 영업이익 100억원내외,주당순자산28천원대로 PBR 1배,시총4581억원
자산재평가로 작년2분기에 1150억원 재평가이익 반영함.
2.같은 지주사인 한진중공업홀딩스는 액면가5천원으로 2020년 영업이익 550억원내외,주당순자산1만3천원대로 PBR 0.3배,시총1151억원.올해 2분기에 자산재평이익 6천억원을 반영할 예정임.그럼 주당순자산은 1만8천원임.고로 주가는 주당순자산1배인 18천원 ,시총4500원대로 상승해요.대성홀딩스처럼 주당순자산1배로 가요

*분석글
☆☆☆한진중공업홀딩스가 6만원대를 돌파하는 이유 (아무도 관심이 없어 16년간 방치된 진흙속의 숨은 보석같은 기업이 한진중공업홀딩스이다)
한진중홀은 그린뉴딜주도주:2006년 6만8천원을 간다
한진중공업홀딩스 향후 실적(자본금1500억원,액면가5000원)
16년:매출9,683억원,영업손실841억원, 손실2911억원
17년:매출9,067억원,영업손실618억원, 손실1596억원
18년:매출액9,485억원,영업이익276억원, 손실 3억원;
19년:매출액8,765억원,영업이익384억원, 순이익287억원;bps1만3천원,에너지 부문 계열사 손익개선
2020년 매출액7,983억원,영업이익 504억원,순손실47억원;목표주가:1만3천원,bps1만3천원,자회사들 실적호조: 대륜이엔에스,대륜발전,별내에너지 실적호조.환산손실 350억이 반영되어 적자남
2021년(E)매출액9,588억원,영업이익 885억원,순이익 6,455억원;목표주가:6만5천원,bps6만5천원:자산재평가6천억원 나온다.
대륜이엔에스 상장으로 주식 매각이익,대륜이엔에스의 이익증가 및 자회사 데륜발전,별내에너지 순이익증가와 평가이익.대륜이엔에스,대륜발전,별내에너지가 자산재평가,원가법에서 싯가법으로 바뀌어 평가이익9천억원.
한진중공업홀딩스는 100%지분을 가진 대륜이엔에스(서울 노원구 본사빌딩 및 2만평 토지)와 대륜발전(남양주 8만평 토지),대륜에너지(남양주 별내 10만평 토지),한일레져(경기도 이천 여주 38만평 토지)를 자산재평가를 한다면 최소 1.5조원이상 순이익 나온다.이것을 올해 1분기에 반영할 것이다.그럼 주당순자산은 12만원대.목표주가 6만5천800원 (2006.12에 6만5천800했고 다시 가는 것이다)
실적이 매우 좋아 1만8천원대 기대해요.한진중공업홀딩스의 미래주가를 알려면 대성홀딩스 차트를 보세요.대성홀딩스가 먼저 출발했을 뿐이다.
같은 지주사인 대성홀딩스는 액면가1천원에 28400원, 액면가5천원으로 환산시 14만6천원,2020년 영업이익 100억원내외,주당순자산28천원대로 PBR 1배,시총4581억원
자산재평가로 작년2분기에 1150억원 재평가이익 반영함.
같은 지주사인 한진중공업홀딩스는 액면가5천원으로 2020년 영업이익 504억원내외,주당순자산1만3천원대로 PBR 0.3배,시총1161억원.올해 2분기에 자산재평이익 6천억원을 반영할 예정임.그럼 주당순자산은 1만8천원임.고로 주가는 주당순자산1배인 18천원 ,시총4500원대로 상승해요.대성홀딩스처럼 주당순자산1배로 가요

20년 실적공시가 전환점이 될 수 있길 기대
ssch****21.02.19 17:35조회수 241
한중홀딩스을 긍정적으로 볼 수 있는 요인
o 영업이익 구조적 개선 -> 영업활동으로 인한 현금흐름 증가
수익성 개선 및 감가상각비(19년 572억 발생) 지속 감소 -> 영업이익 구조적 개선
최근3년 개선되고 있으나 ‘20실적으로 투자자들 확신을 줄 수 있는 수준 기대
o 부채비율 개선 및 금융비용 저감
이자 발생부채(약 9,200억 ‘19년도말 기준)에 대한 이자비용(’420억)을 줄일 수 있도록 고비용 부채에 대한 구조 조정 활동 추진, 19년 평균 조달금리 4.6% -> 1% 저감시 약 89억의 이자비용 감소
o 3기 신도시 건설에 따른 성장성 기대
o 한 가지 아쉬운 점은 한진중공업의 부실로 인한 실패한 기업 이미지 탈피위해 사명을 변경하고, 친환경 에너지 기업으로의 도약을 위한 전략수립하고 좀더 적극적 IR을 통해 투자자들의 신뢰를 회복 할 필요가 있음.
주주님들 모두 평안한 주말 되세요.^^

종합지수 2300일때도 5210원갔다.종합지수 하락할때 도리어 상승해야.자회사들 실적이 폭발성장하니 8천원이하 무위험수익구간이다.매수가 옳다
leec****21.02.19 11:49조회수 145
종합지수 2300일때도 5210원갔다.종합지수 하락할때 도리어 상승해야 한다.종합지수 폭등할때 못갔으니 지금 상승해야한다. 자회사들 실적이 폭발성장하니 8천원이하 무위험수익구간이다.매수가 옳다
주주여 2018년 3월 8천원갔고 2019.3월에 5010원갔고 2020년에 5210원갔고 올해는 1만3천원이상갑니다
2020년 실적보니 자회사 대륜e&s 840%이익증가,한일레져 90%증가"를 볼때,대륜발전과 남부에너지 실적도 폭발적일 것임.
결론적으로 한진중공업홀딩스는 자회사들이 구조적실적호전주이고 이미 실적이 안정적인 흑자구조로 바뀌었다.올해 2021년은 2020년보다 300%이상 증가한 실적이 나올 것이다. 주주여 모아가세요.이제 역사상 고점인 6만4천원을 향해 갑니다.이주식이 15배이상 상승하는 주식이 분명합니다.
연일 신고점을 가는 대성홀딩스를 참조하세요. 짜가 외인,기관에 흔들리지 말고 확신을 가지고 가세요.
대구에서 가스사업만하는 지주사 대성홀딩스가 27950원(액면가1천원,액면가5천원으로 환산시 14만원)한다.pbr1배,작년영업이익350억원,시총4500억원.따라서 가스와 집단에너지사업을 하는 한진중공업홀딩스는 지주사로써 대성홀딩스처럼 갑니다.2년전 한진중공업 사태로 평소 8천원에서 매매되든게 폭락하여 하락했으나 이제 정상화되어 도약합니다.
목표주가 6만5천800원 (2006.12에 6만5천800했고 다시 이가격을 돌파하고 향후 12만원간다)
1. 회사 소개
한진중공업홀딩스 - 지주회사
자회사 한일레저 - 여주에 있는 골프장
자회사 대륜E&S - 서울 노원구,의정부에 있는 도시가스 회사.서울 노원구,강북구,도봉구,의정부,남양주,양주,파주 철원 등 서울 북부,경기도 북부지역 담당
손회사 대륜발전 - 양주에 있는 열, 전기, 냉방을 생산하는 집단에너지 회사
손회사 별내에너지 - 남양주에 있는 열, 전기, 냉방을 생산하는 집단에너지 회사
2. 실적 개선
- 가스공급업체 대륜E&S의 실적이 매년 증가하고 집단에너지사업을 하고 있는 별내,대륜발전의 영업이익과 순이익이 2019년 정책변화 이후부터 빠르게 개선되고 있기에 해마다 실적이 폭발적으로 증가한다.작년3분기실적은 작년동기대비 110%증가하여 다른가스공급업체들이 적자,이익감소지만 한진중홀딩스만 실적이 2배이상 증가했다.
- 20년 3분기까지 영업이익 360억, 순이익 57억 실현. 20.3/4분기 실적은 코로나로 경제가 위축된 상황과 비수기임을 감안할 때 우수한 실적. 재작년4분기 영업이익190억원인데 작년4분기 290억원이상 나오니 작년 온기영업이익은 650억원이상 상회할듯
3. 자산 가치
- 현재 자본총액이 3690억에 주당가치가 13500원 정도이나,공사부담금 1860억은 부채가 아니므로 제거하면 자본총액 5500억, 주당가치는 18600원.
- 두산중공업의 홍천CC 27홀 매각가격 1850억.
이를 한일레저 여주CC 36홀에 적용하면, 2450억.
- 장부가 450억이므로 2000억 정도의 자산이 증가. 자본총계는 7500억. 주당가치는 25400원.
- 위의 경우처럼, 자회사들의 가치를 재산재평가 및 원가법이 아닌 시가법으로 계산하면 자본총계가 3.6조원대 수준.주당가치는 12만원임.
5. 현금흐름
- ‘영업활동 현금흐름’과 ‘영업에서 창출된 현금’이 빠르게 개선되고 있음.
6. 대륜E&S 상장 혹은 흡수합병
- 대륜E&S 상장은 오래된 이슈. 그동안 실적이 부진하여 적극 추진을 못했으나, 2017년이후 실적개선되어 상장 혹은 한진중공업홀딩스와 합병도 가능하다.그래서 대륜솔루션으로 바꾼다.
- 100% 지분을 보유하고 있는 한진홀의 부채해소에 도움.상장 혹은 흡수합병이 올해내에 추진한다
7. LNG 확대
- 21세기는 LNG 시대. LNG는 수소경제의 기반이며 21세기 청정연료로 각광받고 있음.
전 세계 수소경제 붐이 가스업계에 큰 기회가 될 것이라는 국제가스연맹의 보고서가 나와있음
수소전기차와 수소연료의 확대는 세계적인 추세임.
LNG의 성분인 메탄(CH4)에서 탄소(C)를 분리하여 수소를 대량생산 할 수 있음.
- LNG가 무연탄 보다 가격이 낮아지므로 원가경쟁력이 강화되고 있음.(20. 8. 6)
LNG 가격의 낮아지면서 석유, 석탄발전소 보다
친환경에너지인 LNG 집단에너지사업이 더욱 확대될 전망.
- 여름과 겨울, 전력 피크기간 LNG 냉난방을 확대하기 위해 각종 정책 시행.(20. 7. 23)
- 환경문제로 인해 석탄, 석유 소비를 줄이고 LNG 확대정책을 다양하게 개발하고 있으므로
LNG 관련 산업은 신성장산업.
8. 안정성과 성장성
- 대륜E&S 도시가스 사업은 매년 안정적으로 300억 정도의 영업이익이 발생.
대륜발전과 별내에너지 집단에너지 사업은 2017년부터 빠른 속도로 영업이익이 개선되고 있음
- 도시가스와 집단에너지사업은 독점사업이자 기반산업이므로,
코로나 사태로 위축된 세계경기와 관계없이 안정성과 성장성을 유지.
- 현재 도시가스업체 중 유일하게 집단에너지사업을 하고 수익이 나는 상장회사는 한진홀 뿐.
- 한진홀이 흑자인 이유는 지역의 인구밀집 정도, 발전설비의 규모,
별내와 대륜이 열연계를 구축해 보다 효율적인 열공급을 할 수 있기 때문.
- 양주 옥정,회천지구(6.3만 가구) 분양과 입주가 진행 중.
- 남양주 왕숙지구(6.6만 가구) 신도시 사업은 2021년부터 분양계획.
- 한진홀 자,손회사는 이 지역에 도시가스와 집단에너지사업을 하므로 매출이 크게 증가할 것임.
9. 전망
- 적자에서 흑자로 전환, 성장성을 감안하면 주가는 25,000원이 되어야 하나,
보수적인 주가흐름을 감안하여, 올해 25,000, 내년 68,000, 내후년까지 180,000원 정도를 예상.
- 실적개선이 확연하고 앞으로도 실적이 계속 더 나아질 것이므로 폭등의 여지도 있음.
- 3년 후를 예상한다면, 부채가 줄고 감가상각비가 감소하며 이익이 늘어나는 구조에서,
자본이 6000억 정도로 늘 것이며, 자본총계는 1.6조원, 자사주를 뺀 주당 가치는 12만원에 이름.
10. 요약
- LNG 시장을 바탕으로 한 수소경제의 확대.
- LNG 단가 하락과 집단에너지사업의 성장성.
- 부채감소로 인한 금융비용 감소와 우수한 현금흐름.
- 옥정,회천과 왕숙지구의 신도시 사업과 고배당 가능성.
- 대륜E&S 상장과 아울러 원가법에서 시가법으로 회계 변화.
11. 결론
- 한번 상승시 5배이상 바로 돌파할 종목.그만큼 초저평가로 실제bps는12만4천원대로 pbr 0.034의 주가(업종평균pbr은 0.7배임 따라서 23배 상승여력)
- 이제 대세상승가니 내후년까지 12만원대 상승나온다