동양생명

14,000원대가 적정가인 이유!

미니세력 조회775

외국인 지분율 약 82%
21개의 본점과 82개의 지점 운영

2018년 매출 5.7조 영업이익 668억 당기순이익 558억
2019년 매출 6.2조 영업이익 1,142억 당기순이익 1,152억
2020년 매출 6.9조 영업이익 1,776억 당기순이익 1,286억

올해 상반기에 매출 3.3조 당기순이익 1,700억으로
이미 상반기에만 작년 실적을 넘어서고 있습니다.

지금까지 주가 우상향은 이러한 실적에 기반해서 움직여 왔다는 것을 알 수 있습니다.
현재 업종 평균 PER가 7정도인데,

우리금융지주 지분 매각 이익을 제외하고...
3분기 실적이 사상 최고라는 프레미엄마저도 제외하고...

상반기 실적을 기준으로 올 한해 실적은 3,400억 정도가 나오는데
이중에서 또 뒷자리 떼어내서 3,000억으로 계상했을 때
업계 평균 PER 적용시, 시총은 2.1조원이 적정가로 나옵니다.

이렇게 보면 아주 보수적으로 계산했음에도
현재의 시총은 1.1조 정도로 약 2배의 상승여력이 남아 있는 것입니다.

금리상승의 최대 수혜주라는 점...
이제는 본격적으로 향후 2년 이상 금리인상 시대로 들어간다는 점을 감안하면
현 7천원대가 다시없는 바겐세일 가격이라는 것을 알 수가 있는 것입니다.

14,000원대 이상이 적정가이지만