일진다이아

앞으로 익숙해져야 할 서프라이즈- 한국투자증권

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>> 분기 사상 최대 실적! 2분기 연결기준 실적은 매출액 435억원(+28.7% YoY, +58.9% QoQ), 영업이익 76억원(+85.7% YoY, +178.4% QoQ), 영업이익률 17.5%(+5.4%p YoY, +7.5%p QoQ)을 기록했다. 일진다이아의 공업용 다이아몬드 및 초경합금 사업이 안정적으로 유지되는 가운데, 자회사 일진복합소재가 외형 확대와 수익 개선을 동 시에 이끌었다. 일진복합소재는 2분기 매출액 212억원(+341.7% QoQ), 영업이 익 48억원(흑전, 영업이익률 22.8%)으로 분기 사상 최대 실적을 기록했다.

>> 일진복합소재의 성장세에 주목 용기 및 환경사업부의 고른 성장에 따라 자회사 일진복합소재의 실적 개선세는 예 상보다 가팔랐다. 용기사업부는 전년동기 대비 수소차 판매 대수가 급격하게 증가 함에 따라 영업 레버리지 효과가 본격적으로 작용한 것으로 파악된다. 하반기에는 상반기 대비 수소차 판매가 큰 폭으로 증가할 것으로 예상되어 용기사업부의 성장 세는 지속될 것으로 전망한다. 환경사업부는 배기가스 저감장치(DPF)의 순조로운 납품과 2019년부터 개편된 자기부담금 선납 운영에 따른 수혜로 외형과 수익성 모두 개선된 것으로 파악된다. 2019년 추경을 통해 미세먼지 관련예산이 큰 폭으 로 확대되어 하반기에도 환경사업부의 수혜는 지속될 전망이다.