■■숨어있는 찐 메타버스주-국산화성공

■아진엑스텍

-반도체장비,로봇장비,카메라모듈등 핵심"모션제어칩" 국산화 최대수혜주 

-숨어있는 메타버스 최대수혜주

주식수: 9,748,596주

시가총액: 1,253억원

주가: 13,250원   (7.13현재)

부채비율:  20%

유보율: 800%  재무상태 최상급
*실적

2020년 매출 226억원  영업이익 7억

2021년 매출 400억원  영업이익 80억   =>사상최대실적 예상

■아진엑스텍, 메타버스 산업현장 활용 XR글라스 국산화 개발로 큰 수혜 볼것 

   반도체장비시장,카메라모듈시장 호황으로 올해 최대실적 기록예상

-"모션제어칩"자체 비메모리 반도체 설계기술이용 국내 유일 국산화성공

국내최초 유일 원천기술-로봇및 반도체자동화장비 등의 핵심부품

주거래처: LG전자,원익IPS,하이비전시스템,세메스 등

하이비전시스템을 통한 LG이노텍에 공급=>애플향 카메라모듈 검사장비 공급

-"스마트팩토리용 XR글라스" 메타버스 산업현장 구현 필수품으로 국책 국산화개발중

-LG,현대차,삼성등이 산업현장에 메타버스 구현 준비중-개발 완료후 최대수혜예상

-"인공지능(AI) 기반 로봇 모션제어칩" 개발

아진엑스텍이 메타버스 산업 현장 활용이 본격화되면서 개발 중인 스마트팩토리용 XR글라스가 주목받을 전망이라고 밝혔다.

국내 최초로 모션제어칩 국산화에 성공한 아진엑스텍은 XR글라스 개발에 박차를 가하고 있으며 메타버스 산업현장활용이 점차 확대되면서 XR글라스 수요가 동반 증가할 전망이다.

아진엑스텍은 구미전자정보기술원(GERI)과 스마트팩토리용 XR 글라스 국산화를 진행 중으로, 과학기술정보통신부 ICT R&D(연구개발) 혁신 바우처 지원사업을 통해 19개월간 추진된다.

현재 LG CNS와 현대차, 삼성중공업 등이 산업현장에 메타버스를 구현 준비중에 있어 아진엑스텍이 국책 국산화 개발을 완료하면 본격적으로 공공및 민간적용이 예상돼 동사에 최대수혜가 예상된다

기존 모션제어칩 사업은 국내에서 유일하게 자체 기술로 모션제어 칩 셜계및 제작이 가능하며 카메라 모듈 검사장비에 동사의 모션제어 솔루션 채택 증가와 LG이노텍 광학솔루션사업부 신규투자에 따른 발주 확대가 전망된다.

또한'현대로보틱스, 두산로보틱스 등과 2024년 실증 완료를 목표로 다품종 소량생산에 적합한 이동식 협동로봇 실증 사업도 진행 중이며 정부 구매조건부 과제로 스위스 맥슨 모터와 모바일 로봇용 소형 액추에이터 공동 개발해 내년부터 실적 기여 본격화 기대된다.

한편,아진엑스텍은 올해 사상 최대 실적을 기록할 것이라고 전망된다.

지난 1분기에 고객사들의 설비 투자 증가 덕으로 분기 사상 최대 실적을 기록한 바 있는데, 이러한 추세가 2분기에도 지속되는 것은 물론 하반기까지 전방 산업 전망이 밝기 때문이다.

아진엑스텍은 일본이 독점해오던 모션제어 칩을 국산화에 성공함으로서 현재 국내 시장점유율 60% 이상을 차지하고 있으며 모션제어 기술은 미래 유망 산업인 인공지능(AI)칩·산업용 로봇·스마트팩토리·고급정밀 모션제어기 등에 응용 적용될 전망으로 동사의 성장성이 무궁무진하다.

아진엑스텍은 새로 출시하는 AI 로봇 모션제어 칩과 정밀 모션제어기기를 발판으로 향후 5년 내 모션제어 분야 글로벌 강소기업으로 성장한다는 계획이다

1997년 당시 정부로부터 연구개발(R&D) 자금을 지원받아 일본에서 수입해 사용하던 반도체 장비용 모션제어 칩 2종(모델명 CAMC-5M, CAMC-FS)을 잇달아 개발했다. 반도체 장비를 컨트롤 하는 모션제어 칩은 당시 일본 엔피엠(NPM)과 교팔(Kyopal)로부터 전량 수입해 사용하던 시절이었다

이후 2001년 성서 3차단지에 공장을 준공하고 지속적인 R&D를 통해 2002년 반도체 핵심 공정 장비 중 하나인 웨이퍼 스핀장비용 모션제어기를 국산화했다. 2008년엔 반도체 장비용 모션제어칩 2종(모델명 CAMC-IP, CAMC-QI)도 내놨다

이어 2012년, 2017년에 SMT와 LCD 장비용 모션제어 칩(모델명 CMAC-SoC), OLED와 카메라, 고속분산장비에 적용할 수 있는 업그레이드 버전 칩을 잇달아 내놨다. 지금까지 개발한 모션제어 칩은 현재 다양한 장비에 탑재돼 사용되고 있다

국내 모션제어기 기술수준을 한 단계 올릴 수 있는 고급정밀 모션제어기 개발도 마무리된다. 또 오는 2023년까지 AI 로봇 칩을 개발할 계획이다. 이를 발판으로 모션제어 칩 분야에서 세계 기술을 선도하는 기업으로 성장한다는 계획이다.

아진엑스텍은 미래 성장동력으로 AI 기반 비전(Vision)사업·로봇모터·스마트팩토리·스마트헬스케어 등 신사업을 확장 중이며 올해부터 AI 머신비전과 AI칩을 출시해 신규 매출이 발생할 예정이고, 중소기업을 위한 스마트팩토리 사업도 틈새시장을 공략하는 점에서 긍정적이다.

특히,고객 다변화 및 고객사 설비 투자 확대로 지난 1분기에 실적이 크게 증가했으며 이러한 추세는 2분기에도 지속되고 있으며 하반기 반도체·이차전지 등 전방산업의 전망이 밝아 올해 최대 실적을 달성할 수 있을 것으로 예측된다

기존 사업 매출 증가에 신규 사업 확장으로 본격적인 성장궤도에 진입한 상황으로 사상 최대 실적 전망이 나오지만, 주가는 주가수익비율(PER) 8배 수준에 불과해 저평가 상태에 머무르고 있다고 판단된다

따라서, 현재 동사의 목표주가는 '메타버스의 산업 현장 구현에 필수적인 XR글라스 국산화를 진행하고 있다는 점, 지능형 컨트롤러, 로봇 액추에이터 등을 개발하며 스마트팩토리 및 로봇 전문 기업으로 도약 중이라는 점 등을 감안할 때 PER(주가수익비율) 멀티플 22배는 무리가 없다고 판단되며 1차 목표가 18,000원